麻煩老師給一份E（ra）=ic*根號br*標準差ra*tc里為什么br要加根號的數(shù)學(xué)推導(dǎo)，謝謝
這里的new equity fund因為做空限制沒有實現(xiàn)，那為什么active risk double了 active return沒有呢？不應(yīng)該都沒double嗎？
這道題沒明白，更低的OAS的債券價格更高嗎？這是怎么來的，能否詳細講解，還有跟行權(quán)有什么關(guān)系，怎么判斷哪個容易行權(quán)？謝謝
illusion of control和over confidence bias區(qū)別？給案例如何判斷？
這里convexity計算出來是182.1437。前面那個圖里面最后一列Convexity計算出來是189.058。為何是不一樣的？
為什么當(dāng)similar active risk情況下，active share增加可以導(dǎo)致higher expected return？前提的兩產(chǎn)品similar active risk即意味著回報與benchmark的回報偏離是similar的，何來higher expected return？
為什么這里在公式中不需要乘上時間
老師，想問一下這兩道課后題怎么解？看了答案也不太明白。謝謝答疑
利率在甚麼走勢下會overhedge？
老師好 core課里面 計算E(R)，老師特意強調(diào)關(guān)于外匯的損益 直接加減就行了 不用相乘 算的是appromixmately。這里為什么要乘以？考試遇到到底是加減還是相乘？
題目一的spread 算收益屬于老提綱的內(nèi)容吧?新的課件沒有乘上時間T
老師，您好，請問該科目LM7課后題Q21中，就文字里說到的“... will exploit temporary mispricing to open positions”，（1）問題一：是可以理解為portfolio managers seeking short-term alpha嗎？（2）問題二：如果是，為什么選擇的benchmark不是price target benchmarks呢？如果不是，如何理解這句話，且為什么相比之下，pre-trade price更適合作為benchmark呢？謝謝。
第2題 C選項 文中的12-month increase in stock price為什么不能代表growth metrics呀
老師，您好。如圖，問題（1）課上就long/short portfolio construction提到的net exposure, 這里說是用long比例的絕對值減去short比例的絕對值，皆因老師以130/30舉例說這樣子的net exposure是100% = 130% - |-30%| = 100%，是這樣理解嗎？問題（2），就 gross exposure，課上老師依然以130/30舉例說此時的gross exposure為130% + 30% = 160%，但是我個人理解是因為30%是short的比例，因此這里的gross exposure應(yīng)該是130% + （-30%）= 100%，是這樣理解嗎？同理，該科目LM3課后題Q14就有說到，"A long-short portfolio allows for a gross exposure of 100%." ，這個說法是正確的，更印證同樣以130/30的gross exposure應(yīng)該是100%。望老師幫忙梳理并解答一下，謝謝。
contingent 策略不是先基于pure immunization嗎，那么必須要讓資產(chǎn)和負債的duration相等 但是題中有duration gap 怎么還能滿足？我認為就不能用surplus部分去投資了
程寶問答
金程問答