第一題的pension和endowment為什么不能都以liability的比率作為benchmark呢？而且之前有一道關(guān)于endowment就是說不以index作為benchmark。
老師您好，我想問一下固收百題第5個case第三題。不是很理解這道題在問什么和解題的思路?？戳舜鸢敢活^霧水
為什么不分紅的net premium cost index比分紅的高呢？怎么理解不分紅成本更高？
cds spread大時，cds保費價格price是高還是低呢？從這個公式看好像是變低？
為什么日交易量就是andrew他投資這個股指的0.015%%?
第三題的解析說：“B選項：站在整體投資組合角度，這是錯誤的，因為goals-based是為每個目標(biāo)單獨設(shè)置一個子投資組合，而不是站在整體投資組合角度進(jìn)行考慮的。 ”這個怎么理解?。?
為什么variable annuities會增加rou？
Non-discretionary portfolios 計入公司總資產(chǎn)嗎？
此處的potentially negative roll yield 怎么理解？
我的答案是這個 -0.2067%老師我無語了 我每次做第一問這種題都很正確答案差一點 這樣大的偏差考試?yán)飭栴}大嗎
（1）請問如果用一個股票A替換另外一個股票B，那么不管這兩個股票之間的相關(guān)性是大還是小，如果A股票不在benchmark里，active share一定會增大，如果A股票在benchmark里，那么active share就不會變對嗎？ （2）請問如果用一個股票A替換另外一個股票B，那么不管A股票在不在benchmark里，A和B相關(guān)性高active risk就不會變，但A和B相關(guān)性低active risk就會變大對嗎？ 謝謝
為什么CTD bond future contract的market value是104/100*100000
第一問不是問最低的金額嗎，9萬
equity market–neutral strategy
R28 課后，第四題，關(guān)于答案的理解。用一個put option來衡量非流動性溢價，這一段話怎么理解呢？謝謝老師。
程寶問答
金程問答