第2問，如果題干不提客戶對(duì)再平衡的concern，high-risk asset需要對(duì)應(yīng)wider width
老師，請(qǐng)問在資產(chǎn)分配MVO中，第一題用不同的historical data，reverse optimization和BL模型，每一種方法的優(yōu)劣在哪里？
精 本來(lái)不就是稅后range就比稅前寬啊，有成本嘛，老師講說(shuō)是稅后波動(dòng)率比稅前小，所以range寬。
互斥和diversified區(qū)分不出來(lái)在做題時(shí)，能舉例嗎
這里a和b怎么區(qū)分？我覺得好像選b也行
這塊匯率 的考點(diǎn)PPT都沒標(biāo)，是不是簡(jiǎn)單了解就好了？
第三題，題目說(shuō)這是一個(gè)TAA的配置，但是表一是SAA的上下限，TAA和SAA的上下限可以不同吧，為什么要參考SAA的范圍
ACTR這列和percentage contribution to total standard deviation這兩列是不是應(yīng)該相等。。？或者有啥關(guān)系
contrast 不是對(duì)比嗎，為啥最后又變成了計(jì)算
關(guān)于goal2，題目中說(shuō)通脹率3%，我理解應(yīng)該把3%加到2.2%上，I/Y=5.2%。
1小時(shí)54分這邊合成風(fēng)險(xiǎn)因子中的Small-Cap的合成，老師好像寫錯(cuò)了，前面講的是Long小盤+short大盤，這邊是不是講反了。
第三題可以講一下嗎，完全看不懂解析
這道題沒有視頻講解，而且第四題的提問和題干內(nèi)容對(duì)不上
第8題主人公同時(shí)用了兩個(gè)模型的意思嗎？同時(shí)考察兩個(gè)模型一起用的優(yōu)缺點(diǎn)這種題目好像不常見啊老師。選項(xiàng)B并不是兩個(gè)模型共同的缺點(diǎn)。
D小問，請(qǐng)問這兩點(diǎn)challenges是原版書上的話嗎？是在原版書的什么地方（或第幾頁(yè)）講到的？
程寶問答
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