綜合題第二題第七問還是不明白
這個(gè)題，我看答案的解析的時(shí)候，說客戶更在意交易成本，是在文章里哪句話里體現(xiàn)出來的？我沒找到，感謝。
這道題目有問題，因?yàn)槊髅髡f的是哪個(gè)是確認(rèn)是正確的，文中的題目寫的是基礎(chǔ)設(shè)施是減少的，這里因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)承受能力提高了，所以可以增配投資類債券，應(yīng)該選B
老師，請教statement2，錯(cuò)在哪里呢？有沒有準(zhǔn)確的描述？
老師好，請問這題為什么不能選B
第三題，可以理解為對IPS的批準(zhǔn)就是對asset allocation的批準(zhǔn)嗎？IPS里會(huì)把SAA和TAA都規(guī)定好么？
Characteristic 2: The factors commonly used in the factor-based approach are typically different from the fundamental or structural factors used in multifactor models.
第六題這個(gè)知識點(diǎn)感覺違背直覺，稅后偏離的程度，應(yīng)該比稅前要小，比如說稅后偏離了6.5%，那稅前偏離早就遠(yuǎn)大于5%了？
第四題，要獲取inflation的exposure，做多TIPS不是在inflation高的時(shí)候獲得更高的利息嗎，做多TIPS不就獲得了針對通脹的風(fēng)險(xiǎn)敞口嗎？
case2第6題，短期利率上升通脹上升，yield spread exceedingly high，地產(chǎn)overvalued；結(jié)合起來看是經(jīng)濟(jì)見頂?shù)男盘?，這時(shí)increase equity是high volatility的，corporate bond因spread high所以risk是大的，所以選C項(xiàng)；A、B項(xiàng)因?yàn)橛衦educe real estate所以排除了。這是我的解題思路，老師請看一下其中的問題謝謝
第4題fact2為什么是錯(cuò)的？
正相關(guān)的taxable的交易成本TC角度好理解， 但這個(gè)負(fù)相關(guān)的波動(dòng)率角度，直接硬用稅前稅后去解析感覺怪怪的， 難道不是從taxable降低volatility（政府共擔(dān)虧損風(fēng)險(xiǎn)）去理解么？ 煩請老師系統(tǒng)解析下
老師好，在這頁ppt講到達(dá)不到完美對沖、資產(chǎn)無法匹配負(fù)債時(shí)，老師講課時(shí)提到第一個(gè)方法，要hedge更多，但是沖刺筆記上，寫的partially hedge，不再cover這部分難以匹配的負(fù)債。真正考試時(shí)，以哪個(gè)為準(zhǔn)？謝謝。
關(guān)于 goal 2的計(jì)算，老師說因?yàn)榉肿拥拇畏奖确帜干?，那為什么還要在少了一次的分子上再除以 （1+g)呢，這樣不是又少一次了嗎？
resampling是什么，為什么會(huì)導(dǎo)致Risker asset allocations are over-diversified？
程寶問答
金程問答