請問第4題的3.122%怎么算出來的？
這道題的第一問沒有聽懂，上課時老師講到，通貨緊縮時，持有現(xiàn)金應(yīng)該比較好才對，為什么這里又引入了根據(jù)是否為負(fù)利率來進(jìn)行分類討論呢？上課時只講到了根據(jù)通脹是否符合預(yù)期來判斷各項資產(chǎn)的表現(xiàn)，那通脹上升和下降時各資產(chǎn)的表現(xiàn)是如何的？
提問
在這里說的term premium不能通過收益率曲線不同點(diǎn)位相減得到，原因是term premium不僅僅與時間有關(guān)，能展開解釋一下嗎？
第四問：In Remington and Montgomery’s discussion with Winfield on resampling, Montgomery’s comment。是要問resampling的缺點(diǎn)，而關(guān)于diversified的觀點(diǎn)是under- diversified（分散化不足），關(guān)于errors的觀點(diǎn)是由于input本身而產(chǎn)生的。這樣理解題目對嗎？
AA基礎(chǔ)第3題第三問的中文答案“在風(fēng)險預(yù)算的過程中，最佳水平應(yīng)該是使得各類資產(chǎn)的MCTR相同而不是有差異。”這句是錯的吧？最佳水平應(yīng)該是ACTR相同（都等于1/n 的portfolio 總風(fēng)險），而不是MCTR
我想問下，設(shè)置rebalancing range的出發(fā)點(diǎn)是什么？是要盡可能減少頻繁rebalance帶來的cost (wider) 還是要控制這個區(qū)間使之不要太離譜（narrower)?
為什么第二題不是corner 3和5呢，雖然4的return更好，但是不是說目的是minimize risk？ 3和4的話，風(fēng)險還是比3和5高
沒太理解這個等式式如何成立的？
想問下Derivatives: Chinese equities，中國股票不是股票么，為什么分在衍生品這個類別里啊？
Core沖刺筆記的14頁的Taylor展開式和第四題的公式有差別，筆記里面多了一個πe，筆記的公式為 R neutral + πe + 0.5 (Ye – Ytrend) + 0.5 (πe – πtarget)
第五題，不應(yīng)該是個典型的availability bias嗎？能否解釋為什么不是availability bias考慮到這就是參考了最近幾年(most recent)的行情？
請問第3題是哪塊內(nèi)容？有課件截圖嗎？
Goal 2 計算器怎么按？
DAA和TAA的區(qū)別是什么？
程寶問答
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