怎么區(qū)分top-down strategy 和 factor based strategy 中的volatility
free-float weighted indicies operate based on the validity of the efficient market hypothesis,whereas fundamental weighting operates to exploit possible inefficiencies in market pricing 怎么理解？
第一題, systematic 可以達到這個要求嗎：Flagship occasionally considers the economic and geopolitical environment, especially during unusual economic conditions.
Full replication cost也會很高，這個費用是transaction cost里面嗎
這里講130/30基金，老師說long 100%的股指，然后余下的錢long個體股票。都100%買股指了，哪還有余下的錢呢？請老師解釋一下，謝謝！
underlying positions數(shù)量和tracking error大小的關(guān)系？
Factor based
百題case 4第2題，用回歸的方式不能得到style box？不是return baed 或者holding base的都可以嗎？
這個題x等于2.33吧？改完之后完整解題步驟是啥呢？麻煩寫一下謝謝
這題如何判斷是systematic還是discretionary呢
R18的example 8，請問market beta顯著小于1能說明什么問題呢？
第三題：Sea Funds使用的是相對價值策略（即，尋找相對于行業(yè)價值基準低估的證券），該策略沒有成長策略的特點。什么意思，怎么理解
這里的因子對于打分是怎么產(chǎn)生影響的呢？
權(quán)益官網(wǎng)題Lisette。Active return可以拆分成factor return和alpha，這種拆分法是quantitative和fundamental approach都可以使用的么？
老師，請問a new factor加入后，holdings-based approach也會被影響？
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