reading 17 課后題18題，B選項說“higher forward premium for INR/USD"指的是？我理解是指FX（INR/USD）上升，那不是INR貶值么？
請問cash flow yield和yield to maturity 的區(qū)別是什么？謝謝
問一下，什么情況下用PBO，和用ABO去計量
你好老師，第二問能不能從risk tolerance降低這個角度去回答呢？
精 這里第二題的意思是三種方法都適用嗎？沒太理解，能否在講解下
老師，我不明白為什么可以用delta+gamma表示變動。另外，gamma是價格每增加一元delta的變動是0.042，那從80到86有6元，86到90有4元，為什么就簡單的直接相加呢，至少要（0.67+0.043*6）吧？
老師，這個第一個式子是啥意思，我沒有看懂
Q3，能不能再解釋說明一下limited downside risk和unlimited upside potential該如何理解，畫在call/put的圖形上是怎樣的？
有點(diǎn)沒明白 是一開始做空100萬GBP 現(xiàn)在跌了7 所以只剩3了？ 所以要買回來7？ 是么？因為跌了的7現(xiàn)在是多余的hedge？不需要那么多hedge？ 這個買回來7是為了平倉是么？
這裡為什麼是第一步是賣USD？ portfolio是美元計價的所以是hedge 美元risk 所以是short USD？ 如果題目portfolio是EUR計價的話 就是long USD麼？
計算時匯率貶值是直接減去嗎？什么時候是直接減，什么時候是乘（1-X)呢
老師能解釋下第二個方法（yield curve 分解），既能top down又能bottom up ，都是怎么做的嗎？top down是對整個組合進(jìn)行yield curve分解嗎？然后，bottom up 是先對每個券分解再加總嗎？
請問公式中GDP、S、PE三者到底是相加還是相乘的關(guān)系？寫的是相乘但說的是相加。
老師 第二題為什么不能選A BPV要完全一模一樣匹配嗎？稍微大一點(diǎn)不可以嗎 并且convex更小
Q2, liquidity、allocation、index weight，這三個方面的限制，分別具體限制的是什么頭寸？如果不是限制同一個頭寸，為什么可以橫向比較？
程寶問答
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