金程問(wèn)答
百題段_SS9-10 Equity Portfolio Management_Case 1: William Pugh,第六題，為什么activist investors take a stake of less than 10%呢？
課后題15，不是factor timing 而且是diversified的組合，為啥答案選C而不是B
第一題的market factor被作為了benchmark而第二題的market factor又作為風(fēng)險(xiǎn)因子計(jì)算CV，想問(wèn)一下第一題那里market為什么默認(rèn)變成了benchmark？怎么判斷它什么時(shí)候要被列入計(jì)算什么時(shí)候不用列入計(jì)算？
這里搞不明白了，不是說(shuō)股票越分散risk越小嗎？還是active risk是一種特殊risk？同一sector可以抵消？問(wèn)題上多配少配都是配啊，又不是short，怎么抵消？
老師視頻中說(shuō)equity的配置方法只有兩種，一種是systematic，一種是discretionary，那一直說(shuō)的top down和bottom up是什么呢？
第六題第二個(gè)說(shuō)法說(shuō)的是long only allows for greater investment capacity，這句話不是老師視頻中解釋的說(shuō)需要更多的自由資金的意思吧？是說(shuō)可以允許更大的投資能力，這應(yīng)該怎么理解呢，什么叫做allows for greater investment capacity? 如果說(shuō)買(mǎi)入能力的話不應(yīng)該是long short的方法更大么？
老師，EQUITY的R25原版書(shū)課后題第15題為什么不是選b?題目中說(shuō)Chen does not engage in factor timing，這不是bottom-up量化的特征嗎
老師，不太理解為啥量化策略用的人多就賺不到錢(qián)了
量化方法既然是對(duì)大量個(gè)股歷史數(shù)據(jù)分析，那他無(wú)法識(shí)別好個(gè)股獲得alpha收益嗎？什么時(shí)候買(mǎi)賣(mài)和買(mǎi)賣(mài)哪只股票的信號(hào)感覺(jué)既是調(diào)整因子，也是選股吧老師？
老師，為何這兩個(gè)地方都有事件驅(qū)動(dòng)策略？如何區(qū)分？
Market-on-close price是指收盤(pán)價(jià)? 或者是尾盤(pán)價(jià)格嗎?
這里為什么不用解釋下什么叫active risk
activist是更像短期套利者吧
老師，用Full replication 不用分層抽樣的資金量和成份股數(shù)量的標(biāo)準(zhǔn)是多少呢？ 能給個(gè)大概的數(shù)字嘛？
R23原版書(shū)后習(xí)題第九小題，factor-based會(huì)造成concentrated risk exposure嗎？factor based不是避免了風(fēng)險(xiǎn)疊加嗎？為什么還會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)集中？
程寶問(wèn)答
