金程問(wèn)答
23分52左右，執(zhí)行上有問(wèn)題為什么不會(huì)影響active risk而只影響active return呢？不能做空等等的限制不是也會(huì)使他的active risk沒(méi)辦法順利的變成兩倍嗎？
在老師講的例題里面，manager A和manger B的beta總和都不等于1，但是前面講道德return-based style analysis中提到了beta總和需要1，求老師解釋為什么Returns-Based Style Analysis中beta總和需要等于1，而active return的模型中，beta值總和不需要等于1？
老師您好， 這是equity的下午題， in a price-weighted index, the weight of each stock is its price per share divided by the sum of all the share prices in the index. 每個(gè)股票的權(quán)重都不一樣， 為什么又說(shuō) a portfolio composed of one share pf each constituent security 呢？謝謝
請(qǐng)問(wèn)第六題應(yīng)該怎么理解
請(qǐng)問(wèn)note3講的是什么意思，不太懂，為什么是搭便車
r24第19題能否詳細(xì)講講，謝謝
老師好，沖刺筆記下69 頁(yè)，optimization這里，具體操作視頻里說(shuō)是用index 歷史數(shù)據(jù)回歸出貝塔，想問(wèn)一下現(xiàn)實(shí)中怎么回歸的 ？另外是構(gòu)建與 index貝塔相同的portfolio，我想問(wèn)一下是怎么現(xiàn)實(shí)中是怎么構(gòu)建的？ 這兩個(gè)問(wèn)題
押題的27題，為什么不選擇最優(yōu)化的方法？最優(yōu)化的方法才是可以實(shí)現(xiàn)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子之間是不相關(guān)的呀？
這道題怎么判斷Russell1000是大盤，2000是小盤呢？
想問(wèn)一下這里的CVmarket用的是什么公式呢，CV不是coefficient of variance, 應(yīng)該是variance/mean得到的嗎？沒(méi)太明白這里用的公式
老師，哪個(gè)策略的gross exposure是可以大于100%的？
老師，Q9 和Q11 麻煩講一下。另外，liquidity-weighted index是哪種加權(quán)方式？
第25章課后題第13題。本題我選擇了正確的答案，但面對(duì)答案講解中的內(nèi)容，我感到困惑。答案講解中稱，在積極風(fēng)險(xiǎn)和絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)類似的情況下，積極份額（active share）較高者為佳，這部分和筆記內(nèi)容一致。不過(guò)講解中還說(shuō)，構(gòu)建得較好的投資組合，其異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)（idiosyncratic risk）應(yīng)該較低。原本我認(rèn)為active share就代表了idiosyncratic risk，這樣看來(lái)兩者之間還是有不同的。能麻煩解釋一下兩者的不同嗎？謝謝！
第24章課后題第6題。網(wǎng)課中談到了晨星（Morningstar）公司的九宮格分析法，但并未詳細(xì)介紹Lipper分析法。請(qǐng)問(wèn)，Lipper分析法是否和Morningstar的九宮格分析法類似？謝謝！
原版書P548 Practice Problem Q3 我也認(rèn)為fund1有最大的implicit cost但是理由和答案不同，不知道對(duì)不對(duì)： 我認(rèn)為fund2和3都提到了diversified，而fund 1用的是factor-based method，這一方法比較容易導(dǎo)致過(guò)度集中，過(guò)度集中的組合比起分散的組合，implicit cost更高。
程寶問(wèn)答
