CFA三級 asset allocation 這里cost benefit 范圍是怎么計算的呀？題干中并沒有明確相關(guān)的公式
老師，您好，第3題，他侄子受傷了需要錢，而且是盡快，charitable gift相比另外兩個最沒有必要呀，為啥不選這個
請解答第三個屬性
老師，交易成本那里，成本高不是應(yīng)該對應(yīng)窄距嗎？怎么這里是寬？
municipal bond 的return可以用作riskfree rate折現(xiàn)率去算sharpe ratio嗎？一般都什么可用作risk free rate呢？謝謝
那這里不如直接買一個無風(fēng)險資產(chǎn)？不理解
對AO和ALM的區(qū)別，是ALM要對liability建模。這個的理解，是即使Liability 存在，如果用AO，就相當于不考慮Liability，任由它變。但是用ALM就要考慮相關(guān)性，要去匹配Liability。是這個意思嗎？所以無論Liability存不存在，都可以用AO或者ALM？我看到考題有一個是在說未來現(xiàn)金流不是Liability-like的，就是隨著年初資金在變動，這個也不算liability嗎？
百題case2第一題的B，這里評估alternative的allocation大不大，要怎么配置？題里的alternative已經(jīng)有70%了，但也說了不需要流動性，C上認為也可以，這種比例要怎么認為是否太大了還是也還可以? 或者是不是說只要題目提到不需要流動性，另類的配比比例就可以非常大？不用在乎到底是不是接近100%？
16題和80還是75%的equity沒任何關(guān)系嗎 不用討論嗎？
asset only 的核心在于 sharp ratio 最大，在mvo中如果是添加了risk free的資產(chǎn)確實是用risk和sr最高的組合，但是在純risk 資產(chǎn)中，mvo是在方差一定的情況下，
老師，這道題目能否解答下，這個statement 主要是錯在哪里？
想獲得inflation factor那就應(yīng)該是指希望inflation的效果對組合影響大 那inflation linked bond的表現(xiàn)不恰恰是與inflation非常相關(guān)的嗎 為什么不是long而是short它？
老師您好，官網(wǎng)這道題，請問為什么不選B，我的理解里面問的是asset allocation weight, 而題目給出有4個asset class, 而risk parity asset allocation 是簡單的分散化，那就1/4 = 25%， 所以答案應(yīng)該選B。
這個反優(yōu)化怎么求解呢。能否列一下詳細過程？
在risk budgeting和risk parity部分，這兩個方法的缺點，包括：1、ignore expected return；2、depend on the ability to use leverage；3、highly dependent on the formation of opportunity set。請問缺點2、3是怎么理解？
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