asset自己和自己的協(xié)方差是不是等于自己的方差？
書后習(xí)題冊73頁第15題第二問。答案中使用CAPM的方法計(jì)算出了兩個(gè)Returns，分別是5.3%和9.7%，并在在答案中給出了這兩個(gè)數(shù)的計(jì)算過程。但是在這個(gè)過程中，用到了題干中說到的global market risk premium 5.5%，這個(gè)risk premium到底啥意思？為什么在計(jì)算global bond return和US equity return時(shí)都用這同一個(gè)risk premium？
老師請問如何理解第四題 讀不太明白您能幫我解釋解釋么謝謝
老師，請問risk parity這種配置方法一般是針對什么客戶？（政府型基金么？）；還是針對一些特殊時(shí)期，MVO失效？
surplus這個(gè)efficient frontier AA怎么讀？ 以surplus橫坐標(biāo)為基準(zhǔn)，每個(gè)資產(chǎn)在縱坐標(biāo)的range表示這個(gè)asset的allocation嗎？efficient frontier 是一條線，如何轉(zhuǎn)化成這種面積圖？
請問這道題應(yīng)該怎么做？
老師這里是不是講錯(cuò)了。Information ratio的分母是tracking error，也叫active risk。那不是應(yīng)該被動投資用volatility，主動投資更關(guān)注tracking error
老師，請問2018上午真題Question6A，題目中說pre-tax annual salary of ORP250000 last year. Her salary will increase each year at the expected inflation rate of 3%. 問題問的是，given the Hidalgos' funding goal for the next year. 這個(gè)時(shí)間點(diǎn)怎么確認(rèn)？the next year 不就是the last year salary（1+3%），the next year（1+3%）（1+3%）嗎，但答案就只有（1+3%）. 這個(gè)時(shí)間點(diǎn)怎么確認(rèn)的？
老師好請問2014真題1-B，答案里解釋100000不算在流動性需求是怎么個(gè)邏輯，已經(jīng)扣除了35000的saving，為什么不算呢，還有這個(gè)net saver怎么體現(xiàn)的呢？
百題里個(gè)人IPS case Case 2 Cooper reyder， 第二題，Mark的描述不也是對的嗎？其實(shí)只有說他媽媽 Glady的話錯(cuò)了，Mark和Peter說的都是對的，這題是不是有點(diǎn)問題？
p20頁 第四題 不需要加上五年lease的收入嗎
Reading11原版書后習(xí)題第21小題，為什么tax saving是0?
我想問一下，casebook上冊41頁的個(gè)人ips的題目，為什么第三題liquidity needs要包括cash reserve的250000俄；但是第一題分子的cash need 卻不用包括？第一題的return不是求coming year的嗎，為什么來年的cash reserve是不包括的？
高度相關(guān)為什么不選互斥的B，而選分散化的A？
這題為什么第一個(gè)是對的？第二個(gè)是錯(cuò)的？
程寶問答
金程問答