金程問(wèn)答
這題怎么判斷是discretionary還是systematic？謝謝
請(qǐng)問(wèn)Q2的C選項(xiàng)，12-monthIncreaseInStockPrice不算是growth因子嗎？
老師您好，請(qǐng)問(wèn)liquidity-weighted是我們書上學(xué)過(guò)的哪種，
我在整理最后的臨考筆記，最近做的三套模考題我發(fā)現(xiàn)return based +holding based 考察范圍極大，所以想?yún)^(qū)分基礎(chǔ)班講到過(guò)的該知識(shí)點(diǎn)希望金友可以幫我整理 然后給到我筆記我直接抄下來(lái)背 我一共在書里面三個(gè)地方看到： 第一個(gè)是在performance measurement 第一章 里面講到return based +holding based 還有transaction based （這個(gè)知識(shí)點(diǎn)怎么多了一個(gè)transaction？） 第二個(gè)是在 investment manager selection 部分看到； 第三個(gè)是在portfolio pathway LM2章節(jié)里看到 我想問(wèn)的是這些知識(shí)點(diǎn)里談到的return based +holding based 都是同一個(gè)東西嗎？ 然后我著重應(yīng)該怎么記憶？
老師，沖刺筆記上關(guān)于PPT給出的補(bǔ)充是：”6）Sector/ coupon/ maturity cell weights：對(duì)應(yīng) option risk，組合中的含權(quán)債是可以不匹配指數(shù)，并以此獲得超額收益。例如：預(yù)期利率上漲，此時(shí)應(yīng)該多配置 callable bond 和 putable bond，獲得超額收益。另外含權(quán)債的特點(diǎn)是稀少，因此一買就漲，一賣就跌，所以構(gòu)建成本較高“ 利率上漲時(shí)買callable bond我能理解。但是為什么也可以多配置putable bond而獲超額收益？putable相當(dāng)于我擁有未來(lái)將債券賣出的權(quán)益，這個(gè)賣出價(jià)是什么？這個(gè)賣出價(jià)會(huì)高于同時(shí)點(diǎn)市場(chǎng)價(jià)嗎？
Q1，security level這個(gè)怎么解釋
這道題的第二問(wèn)為什么不選value tilt而是quality tilt，
老師，第三題的解析里，the low level of sector deviation tolerated within the strategy weakens that explanation.這句話是為了解釋哪個(gè)選項(xiàng)，以及這個(gè)解釋應(yīng)該如何理解？謝謝！
老師，這里說(shuō)免疫策略是復(fù)制出一個(gè)0息債，然后說(shuō)負(fù)債duration和時(shí)間的關(guān)系是線性的，而資產(chǎn)里買的那些固收債券不是線性的，因?yàn)槟切┕淌諅歉断?。我想?wèn)，那負(fù)債不是也要往出付息的嗎？如果是付息的，還是線性的嗎？
問(wèn)Q2：F是Top- down為什么是對(duì)的呢？由 Q5的中文解析看到“Furlings是采用的security selection ，是一種自下而上的方法”，那么為什么Q2的選項(xiàng)里又認(rèn)為F是top-down？？前后矛盾了
老師，本題不知道怎么判斷的。解析里主要是說(shuō)長(zhǎng)期投資不符合B要求這個(gè)要求從哪兒看的。 另外也不明白這個(gè)corporate event，是兼并收購(gòu)重組？
哪些策略是risk-oriented？
Q2，和B中的index data完全沒(méi)什么關(guān)系對(duì)么？
寫錯(cuò)了吧，150bps=1.5%
老師，您好，short extension strategy是啥呀
程寶問(wèn)答
