金程問(wèn)答
老師我還是不懂為什么fund2不是bottomup的
第2題A選項(xiàng)，為什么偏向value，老師說(shuō)基本面的都是value是嗎
精 老師好，Reading17Aleksy最后一題，我不太理解為什么新加了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子后對(duì)Return based也有影響？ 我可以聯(lián)系九宮格理解對(duì)Holding based是有影響的。我選的B
被動(dòng)投資中：Optimization和factor-based這兩種方法有什么區(qū)別？
老師您好，可否麻煩用公式或者文字講解下alpha,active return與excess return的不同？謝謝！
老師，原版書課后有道CDS的題，Which of the following statements best describes how a single-name CDS contract is priced at inception? A. If the reference entity’s credit spread trades below the standard coupon rate, the CDS contract will be priced at a premium above par because the protection buyer pays a “below market” periodic coupon. B. If the reference entity’s credit spread trades above the standard coupon rate, the CDS contract will be priced at a discount to par because the protection seller effectively receives a “below market” periodic premium. C. Similar to fixed-rate bonds, CDS contracts are initially priced at par with a fixed coupon and a price that changes over time as the reference entity’s credit spreads change. 這道題為什么選B？ B是說(shuō)spread 大于coupon,B選項(xiàng)里“priced at a discount ”這明顯錯(cuò)了呀，應(yīng)該是premium吧？此外，AB選項(xiàng)都有“below market”這具體指什么？
為什么callable bond ZS》OAS ,putable bond 反之？怎么理解更輕松？是否能畫出公式去幫助理解？
第一題為什么不選B？
Q5，為什么要在他們3個(gè)之間比較，而不和index比較？F說(shuō)他是高增長(zhǎng)，但低于index。T的ROA是大于index
B的特點(diǎn)是不是會(huì)對(duì)rewarded risk factors有不同exposure，高activerisk，高active share
老師好，第三題里面的A積極篩選和C主題投資怎么區(qū)分？
老師，沖刺筆記組合管理48頁(yè)，陡峭的收益率曲線，借入短端，賣出長(zhǎng)端；平坦的收益率曲相反，這個(gè)怎么理解，主要是平坦的收益率曲線為什么是這樣。
老師，這里能否用一個(gè)例子解釋一下swap 的mark-to-market gain?
Q4，弱弱的問(wèn)下，為什么不能算出來(lái)0.001223后開個(gè)根號(hào)，然后去除3.74%
這里(2)為啥不是active risk一定，active return最大？另外，這里#是指持股數(shù)量小，不是指持股金額?。?
程寶問(wèn)答
