這道題想理解一下，為什么AUM的上升會導(dǎo)致這個之前做小盤股的基金alpha收益下降呢？
沒理解這個步驟里哪里體現(xiàn)“分層”了。是先縮小股票數(shù)量，再在縮小后的股票數(shù)量里按市值挑出最大的，還是分層以后在每一層按照市值挑出最大的？以及這里到底是按什么來分層呢，是因子還是權(quán)重？可否再梳理一下，謝謝
market β就是市場的總風(fēng)險total risk唄，可以這樣理解嗎？和active risk不是一類風(fēng)險
我可以理解為ρ是portfolio對因子的改變嗎？和active share不同，active share是對因子權(quán)重的改變，而active risk是對因子本身程度的改變？
老師不明白這個題
這個的意思是不是，因為tracking error高，所以基金經(jīng)理能力不高。所以超額收益來自運氣
像這兒的A和B ，不理解 是原版書上的原話嗎
請問Value-weighted 屬于4中指數(shù)構(gòu)建方式中的哪一種
這個后面兩條錯誤的點能幫忙再解釋一下嗎
請講解一下
請講解一下
為啥不選b peg ratio 比c 還更小一點
請講一下
直播里說股數(shù)越多，active share越??？這個怎么理解？
最后一題，不好意思有點沒理解，算Information technology時，用 Wp-Wb，再乘以sector return，這個計算出來的是啥？是說Information technology這個sector為portfolio貢獻的return么？如果把剩下的sectors都按照這個方式算出來加總，就是整個portfolio的return對嗎？還是active return?
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