第一答案里面有這句話：Currency overlay is not likely because the 3% band is too small to indicate active currency management in a currency overlay program.請問一下currency overlay一定是主動管理嗎？沖刺筆記上提到overlay也不一定是主動管理的呀，到底以哪個為準(zhǔn)？
老師好，我把有兩個概念弄混了，請您參考我這自己寫的，當(dāng)市場cantango，F(xiàn)>S，這倆結(jié)論為啥相反？第一個是long方？第二個是short方嗎？第二個short方收益為正，說明long方還是roll yield為負(fù)嗎？
covered IRP 和uncovered IRP分別是什么呢
sell Eurodollar futures這個動作是在0時刻進(jìn)行的，這個交易已經(jīng)發(fā)生完了，那在2時刻futures price的變化跟它又有什么關(guān)系呢？題目只說了在0時刻發(fā)生了sell 50 futures這個動作，并沒有說2時刻有什么交易，這個所謂的futures profit的抵減是怎么發(fā)生的呢？
這道課后題b選項Trade 2為什么不對呢？short a put option on VIX futures不也是認(rèn)為volatility會上漲嗎？
麻煩老師解答下疑惑，謝謝。
老師好 我記得二級經(jīng)濟(jì)學(xué)里 講到CIRP和carry trade的區(qū)別 是CIRP是套利 因為簽訂了Forward，carry trade是套息交易，因為沒有簽訂遠(yuǎn)期，用的是是S0和S1，現(xiàn)在三級這個carry trade 也是這么理解的嗎？
老師好 這里的BPVHR 算出來不是整數(shù)的時候 是四舍五入嗎？
哪里體現(xiàn)了strategy是covered call
AUD是forward premium 應(yīng)該是sell，而buyBRL，為什么這個套利和forward rate bias的判斷邏輯是相反的？
基礎(chǔ)課教材第29頁，計算collar的max loss，當(dāng)S_T
第一題答1.3223%，可以么？
老師 這題 basis不是一般加在non us currency 嗎 還是這題因為題目說明比較特殊
老師像這個case的兩道題考試可能考這種要解釋流程的主觀題嗎，原理過程我都理解，但要用英文描述出來感覺好多呀
這里50%hedge ratio對沖，1/n思想啥意思？
程寶問答
金程問答