金程問(wèn)答
老師，Roll yield的多少不是在我簽訂對(duì)沖協(xié)議的時(shí)候就已經(jīng)確定了嗎？不隨之后市場(chǎng)變化而變化了呀？
百題Derivatives Case 4 第一題，題目中用Cash future 先把資產(chǎn)轉(zhuǎn)為cash equivalent,然后才用Growth future轉(zhuǎn)化。我覺(jué)得很奇怪。是否可以直接通過(guò)Asset value * （target beta - current beta）/(future price* future bata)? 此處是否默認(rèn)為Value 和growth是完全不同的兩個(gè)品種？
Reading 16第5題老師，完全看不懂
R16原版書(shū)后習(xí)題第9小題，答案的最后一句話不太理解，青老師解釋一下。
百題里有butterfly option的, 這個(gè)是不是沒(méi)必要會(huì)?
老師我想問(wèn)一下，long方的settlement，意思是the approximate gains or loss?？梢赃@樣理解吧？
第138-139頁(yè)上的題，expected payoff at maturity=(σ2-K2)/(2K)×Vega notional，如果把百分號(hào)都忽略了的話，(σ2-K2)是%^2，(2K)是%，兩者相除還剩個(gè)%并不能抵消呀
老師，原版書(shū)課后題reading32 第一題ab和第三題bc怎么做
老師，我確認(rèn)一下，joint optimization對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)，貝塔1和貝塔2都是hedge ratio嗎。還是只有其中一個(gè)是？
原版書(shū)后習(xí)題第17小題，麻煩解釋下為什么是c，NDF指的是什么？
老師，外匯管理395也這題答案能解釋下嗎？沒(méi)看懂？謝謝
CTD的duration應(yīng)該和future的duration相等吧，不需要除以CF
老師你好，請(qǐng)問(wèn)這里的CTD price在這里是什么意思啊我不太理解。
老師好，課后題。從公式來(lái)說(shuō)，相關(guān)系數(shù)（外幣資產(chǎn)回報(bào)率和匯率）上升，確實(shí)不會(huì)影響到本幣的收益率，但是當(dāng)相關(guān)系數(shù)上升，匯率很有可能跟隨外幣資產(chǎn)的回報(bào)率變動(dòng)，即是同升同跌的可能性增加，外幣資產(chǎn)的回報(bào)率在保持不變的情況下，本幣收益率更加有可能上升啊。不是么？——題目這樣解析，是不是不夠正確?。慷翌}目問(wèn)的是最有可能會(huì)怎么樣。
老師你好，reading 16， 關(guān)于VIX future的例題，他有一個(gè)now的VIX的價(jià)格，不是說(shuō)VIX只有期貨價(jià)格么？ 和這個(gè)now的13.5的價(jià)格是怎么來(lái)的？
程寶問(wèn)答
