金程問(wèn)答
“Physically settled”如何實(shí)現(xiàn)？和cash settled有什么區(qū)別？金融資產(chǎn)又不是實(shí)物資產(chǎn)，如何實(shí)物交割？
構(gòu)建MVHR時(shí)的思路是什么，對(duì)沖工具X和Y怎么確定？這題為什么用RhoGBP而不是RhoHKD?謝謝
老師，這道題里面看不懂這些數(shù)字該用哪個(gè)，幫忙講解下
老師，the cost of borrowing為什么是-10bps呢，答案沒(méi)看懂
老師，這道題我圖中那種解法為什么不對(duì)呢
麻煩解釋下三個(gè)選項(xiàng)
2022B下午case10。沒(méi)有明白為什么選C。我選的是B，因?yàn)槲矣X(jué)得雖然利率預(yù)期不變，但是信用利差增加。
If the basis is positive, a trader would make a profit by “selling the basis”—that is, selling the bond and buying the futures. In contrast, when the basis is negative, the trader would make a profit by “buying the basis,” in which the trader would purchase the bond and short the futures.怎么理解
第一個(gè)case里，為什么forward會(huì)有更高的流動(dòng)性和更便宜呢？ 在交易所交易的future不應(yīng)該才是更高的流動(dòng)性，因?yàn)榻灰琢看笏猿杀靖阋藛幔?
第七題，是否可以這樣總結(jié)，bull/bear 用call，breakeven =Xl+Cl-Ch。用put ，breakeven=Xh+Pl-Ph，因?yàn)橛械墓街v義沒(méi)寫(xiě)，老師幫忙看看這個(gè)總結(jié)對(duì)不對(duì)
求bond future contract可以用BPV的思路嗎？麻煩用BPV講解一下
老師，請(qǐng)問(wèn)這里最后一步為什么寫(xiě)的是dealer的position，不應(yīng)該是我market participant的position嗎
為什么b為正數(shù)就代表本幣有額外的借貸成本？
老師，這個(gè)微笑是外匯的圖？我看寫(xiě)了兩個(gè)原因，但是是不服從正態(tài)的原因
你好老師，theta是不是=time decay=passage of time？
程寶問(wèn)答
