老師剛才看到ppt93/219 拿到有關long term FI future 的計算 第一個條件給出了futures price請問這里的future price 不應該等于 FPctd/CF嗎 為什么 我算了下兩者不相等呀
這里說EUR遠期有premium ，是說未來EUR會升值么？那現(xiàn)在short了EUR不是虧了？未來long EUR來平倉的時候不是要在更高的價格買回么？豈不是有負的roll yield了？
老師你好，SS6 R16 課后題第5題（三級經(jīng)典題86頁）根據(jù)上一題已知米國機構投資者投資意大利政府債 收歐元coupon和本金 然后他進入了一個swap 想要hedge匯率浮動 那么這個swap里他肯定是支出歐元 收美元 所以第五題選B 但是第五題題干和答案我都沒太看明白 什么叫 there is a positive basis for lending us dollars?
89頁這個題沒聽懂
老師，您好，在涉及到平方的計算中，所有數(shù)字都不去掉百分號和去掉百分號不是差著100*的嗎？
Bob講義 p63“crashphobia”：ppt中說strike price越低，put price價格越高。但是X和 put price是正比例關系，所以這個地方怎么理解呢？
PPT 103頁，第二問，問的是Gain or loss，futures的loss我能理解，我不能理解為什么要計算portfolio value，按照老師的思路不應該直接計算portfolio gain嗎，應該是200,000,000*0.05嗎，為什么計算net position？而且impact of hedge中第二行應該是200,000,000*0.05，不是60,000,000*0.05,FTSE上漲百分之五影響的應該是整個portfolio，而不是只影響hedge的那一部分
老師您好！R16第三題和第五題啥意思？求解
老師，請問為什么收固支浮會增加duration，反之減少duration 呢
long call和long PUT 的delt不是相反數(shù)的關系啊，delta call=n(d1),dela put=n(d1)-1.這怎么會是相反數(shù)呢？視頻中老師說是相反數(shù)的關系
Reading 17 case 3的20題，韓老師講錯了，之前hedge用的應該是short forward，因為持有資產(chǎn)下降了，需要buy 7百萬。韓老師講的是之前是buy forward，現(xiàn)在繼續(xù)buy forward，總金額早就超過了現(xiàn)在持有資產(chǎn)。
pls 在NDF中，什么是controlling currency，發(fā)展中國家的還是發(fā)達國家的，謝謝
老師，您好。關于這個公式的推導過程我看了***老師給的那張圖片的解答。ctd價格=f價格*轉換因子。1.ctd是在future一開始的時候就確定還是在交割的時候確定？2.p95的例題中，ctd價格=139.56，轉化因子=1.0709，f價格=130.21，為什么價格關系不滿足以上關系呢？3.用期貨合約來調(diào)整久期，是說現(xiàn)在這個時刻的久期要在未來調(diào)整。在未來那個時點上，我的久期應該為目標久期。那么這里是不是存在一些時間價值沒有考慮。目標價值和組合價值都是用的現(xiàn)在的價值，而期貨價格用的未來期貨到期的價值。請看公式。這里有些不明白。
黃線的句子，意思是市面上沒有vix futures 這種產(chǎn)品的報價嗎？
NOTEs P227例題 題目中的-20BP 都是減在外幣方（借入美元方）收到利息的利率上的嗎？因為結合前面對negative basis的說明和P231的練習題，貌似是這樣理解的。另外，如果上面的說法是對的，那么當swap雙方都不是美元（比如歐元和英鎊換），這個-20BP應該減在哪一方收到的利息上呢？
程寶問答
金程問答
