金程問(wèn)答
value weighted index權(quán)重自動(dòng)調(diào)整是為啥？也就是說(shuō)不需要基金經(jīng)理手工調(diào)整？
老師你好，關(guān)于求方差這里不是很理解，方差是risk，上面的Ri是return，是兩個(gè)概念，為什么求方差的時(shí)候可以直接對(duì)return兩邊同時(shí)平方呢
老師您好， 我想問(wèn)一下講義117頁(yè)關(guān)于active share和active risk那部分內(nèi)容， 為什么diversified factor Bets的active share和active risk都比f(wàn)actor neutral&diversified stock picks大呢？謝謝 不知道為什么我上傳不了圖片
在common equity risk factor里，第三項(xiàng)是size factor。description是 a tilt toward small size involves buying stocks with low float adjusted market capitalization. 我比較不太懂這句話的意思，尤其是這個(gè)名詞：low float adjusted .謝謝解答
這里的bets是種什么策略
最后一個(gè)conflict of interest的例子是什么意思？是說(shuō)基金經(jīng)理因?yàn)橛羞@家公司的IPS的限制，而不能進(jìn)行自己本來(lái)想做share holder engagement的策略增加portfolio value. 從而造成基金經(jīng)理/基金的利益和客戶（投資這個(gè)基金的公司）的利益沖突么？
19看不懂為什么是holding base
老師，第一個(gè)公式不是在說(shuō)Return嘛？怎么推導(dǎo)出來(lái)namda越大經(jīng)過(guò)調(diào)整后的風(fēng)險(xiǎn)就越大了啊？ 這個(gè)Return和風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)系是怎么建立起來(lái)的？
請(qǐng)問(wèn)，當(dāng)沒(méi)有通脹風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)侯，為什么短期債券的yield波動(dòng)會(huì)更大呢？老師說(shuō)是因?yàn)槎唐趥灰赘钴S。但市場(chǎng)交易活躍不是能讓價(jià)格穩(wěn)定么，不活躍反而會(huì)讓價(jià)格變化更大啊。
57頁(yè)和58頁(yè)的區(qū)別是什么呢？57頁(yè)在兩個(gè)文明政策都寬松的條件下，實(shí)際利率、名義利率都上升，這個(gè)只是對(duì)長(zhǎng)期而言的吧？58頁(yè)說(shuō)了，這種情況下短期和長(zhǎng)期表現(xiàn)不一致，這是為什么呢？
老師你好，fixed income的coupon， reinvestment和capital gain三個(gè)收益，reinvestment沒(méi)有很理解是怎么來(lái)的，能再解釋一下么。
老師，請(qǐng)問(wèn)第一點(diǎn)是什么意思？怎么理解？
老師，請(qǐng)問(wèn)這頁(yè)P(yáng)PT中的第三點(diǎn)是什么意思？為什么target individual securities也sensitivity to beta factors？個(gè)股選擇不是和a有關(guān)嗎？
原版書(shū)R21 第18題 carry trade profit= R India- R usd- usd升值 如果forward premium上升 不是說(shuō)明 Usd升值更厲害嗎？ 應(yīng)該是降低profit呀 為什么本題選B呢？
mock72第25題，在forward premium的情況下，依舊100% hedge，不應(yīng)該是risk aversion嗎？這章的基本就是說(shuō)，越risk aversion, 越多的hedge。況且在這個(gè)情況下，不hedge的return會(huì)更高。答案怎么可能是選return objective 呢？
程寶問(wèn)答
