為什么同一個case，兩道題的解釋不一樣，一個解釋是Furlings combines a top-down and bottom-up approach。另一題的解釋是Furlings is a top-down manager。原文中選sector是根據(jù)head manager的經(jīng)驗，我理解這部分是指top-down。對于securities: Each basket contains their 7 to 10 highest-conviction securities那應(yīng)該也有bottom-up？
老師，這道題的答案解析既有actve share，又有active weights，請問這道題怎么理解？
老師，market beta小于1，就算低么？0.9感覺挺高了啊
KAIKAI，權(quán)益寫作，怎么才能快速找到解題思路。比如原版書example 1，問的是investment approach，但是答的是approach嗎？？明明答的是選哪類公司。
就算12個月價格增長是momentum ，那 高P/B是growth ，低則是value，這兒為啥只把它歸因到用了value啊
reason3不明白啥意思
ETF的cost高是相對于哪個策略成本高？
A是full replication match了95%的成分 這交易成本直線升高 為什么答案居然說它的fee是最低的？(note5說了management fee covers all costs也就包括了transaction cost) 這不能只因為它僅在u.s境內(nèi)就推翻這個知識點吧
Q5，stratefied sample也是一個多因子模型么？
這個activist manager和traditional activist investor 一個意思嗎？都是short term的？謝謝
reading 18 Q14
老師好，equity 直播最后一個example 7，這個表格我不太能讀得懂，為什么size coefficient從0.3 變成-0.1 就是大盤股啦？ 為什么0.25 就是value 不是growth？ 是考察的FFM factor based 這個知識點嗎？ 那好像value的coefficient應(yīng)該是負(fù)的？ 麻煩老師講解一下，謝謝
老師，這題麻煩解答下？選項C基本面加權(quán)不是應(yīng)該也能實現(xiàn)價值型投資的目的嗎？A和C主要區(qū)別在哪來？
老師，這題麻煩解答下，deep value不應(yīng)該是bottom up策略嗎？
老師，麻煩講解下官網(wǎng)練習(xí)題這個題謝謝
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