請問看portfolio整體的volatility是否減小不是應(yīng)該看新配置的asset和原來的portfolio之間的correlation是大還是小嗎？ 如果之間的correlation大的話，配置一部分過去的話應(yīng)該會讓volatility增大呀？ 第三題
CFA 三級 密卷 Berg decides to allocate 20% of the account assets into money market instruments. 波動(dòng)下降可以理解，但active risk怎么不下降？active share是當(dāng)前組合和benchmark的差異，active risk是主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，從投權(quán)益調(diào)為貨幣市場基金，風(fēng)險(xiǎn)下降呀，active risk下降。這題怎么理解？謝謝老師
老師，問號部分是smart b的特點(diǎn)么？
老師，為什么說到風(fēng)險(xiǎn)占比是variance而不是segma，謝謝啦/題干如下the portion of total portfolio risk that is explained by the market factor in Fund 1’s existing portfolio is closest to:
ETF和mutual fund哪個(gè)是實(shí)物交割？另一個(gè)是如何交割？
這道百題的的公式和leverage 是出自哪個(gè)知識點(diǎn)呢？謝謝
老師能講解一下R18中risk budgeting原版書339頁的exhibit 12嗎？根據(jù)表格中的數(shù)據(jù)怎么求得最右側(cè)的variance of active returns attributed to each asset?
R18 E4 implementation approach和security selection approach有什么區(qū)別，是什么意思
為什么這里的sector deviation 都很小， 如果都很小，是不是意味著，他們都是diversified？或者是 facor nuetralized。
為什么相關(guān)系數(shù)等于權(quán)重？不應(yīng)該是相關(guān)系數(shù)越高，說明該因子和收益關(guān)系越緊密，更應(yīng)該多配嗎
257頁第二小題請講下
CFA三級權(quán)益投資 這題有點(diǎn)怪，首先原版書基本班應(yīng)該是沒有講過，另外通過實(shí)務(wù)，多因子選股，不會出現(xiàn)10%那么大的行業(yè)偏離的，現(xiàn)在量化機(jī)構(gòu)都是通過barra嚴(yán)格控制在正負(fù)3個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差內(nèi)，大約1%左右，這題怎么理解？謝謝
239頁例題3第二小題講一下
這里寫long time horizon is good for reverting from loss,可以嗎
第一題
程寶問答
金程問答