老師好，請問reading14第23題關(guān)于recommendation1答案說是正確的，因?yàn)榭蛻魪氖轮芷谛月殬I(yè)波動(dòng)性大，所以finance capital要risk低，這個(gè)說法可以理解，但從另一個(gè)角度看，這個(gè)客戶快50歲了，financial capital是0.9M，human capital2.9M，遠(yuǎn)大于finance capital，對于這個(gè)歲數(shù)的人，難道不是應(yīng)該FC比HC更大嗎？那客戶有更高于average的HC我也可以認(rèn)為他的FC就能承受更高risk，那recommendation1就錯(cuò)了。。請問老師怎么解釋呢?
陰影部分這句話怎么理解？
這道題第二小問，問的profit或者loss，那答案準(zhǔn)確的應(yīng)該是6,999,700（net position - MV of portfolio）， 還是只看hedge部分的-300呢？
你好老師，到底是strike還是realized volatility的變動(dòng)導(dǎo)致的??？
請問Q1，short seagull spread 為什么沒有考慮S？是因?yàn)槲闹姓f他已經(jīng)持有了股票，所以不用再考慮購買嗎？
請補(bǔ)充說明下作答時(shí)，哪些是關(guān)鍵內(nèi)容？
老師好 瑞典央行貨幣政策緊縮，為什么瑞典克朗/歐元 會(huì)有premium? 瑞典央行緊縮，導(dǎo)致瑞典克朗利率上升，短期熱錢流入，長期熱錢撤資 導(dǎo)致瑞典克朗貶值？作為base currency的歐元就有premium？按overshooting理解？因?yàn)檎睦镎f的是forward point premium 就是長期看 base currency的歐元升值 瑞典克朗貶值？
既然是寫作題，麻煩老師再講下這兩小題中關(guān)鍵的答題內(nèi)容點(diǎn)
其中標(biāo)普500指數(shù)的β=1.cash的β=0. 因此βT =1.βP =0，帶入上述公式就算結(jié)果為5.82份，四舍五入取整數(shù)為6份。Q3沒太看懂公式里哪里有0代入
Q6不太理解 這種題目問gamma最大的是不是就是直接找哪個(gè)的strike price距離current stock price最近呀 與delta無關(guān)嗎？ 我一開始以為要找最小或者最大的delta呢
老師，衍生品百題第11個(gè)CASE的第一問，問的是percentage contribution最后不用拿3%（匯率的收益）/14%（總收益）嗎？第12個(gè)case的C的iii問，最后換回來的本金不用根據(jù)forward exchange rate進(jìn)行調(diào)整嗎？Cross-currency swap一開始換了多少本金最后換回來的本金還是一樣的嗎？能詳細(xì)講下Cross-currency swap是怎么樣的嗎？謝謝。
老師上課講的是2到12月不漲，12月以后漲，所以哪個(gè)是對的？
老師好 現(xiàn)在讓caculate 還寫過程嗎？還是直接寫最后結(jié)果就行？
為什么說消除了外幣風(fēng)險(xiǎn)后，投資收益率就等于本幣無風(fēng)險(xiǎn)收益率？這個(gè)結(jié)論是依據(jù)哪個(gè)公式得來的？
第四題題目中給的信息，對于sigma和rho來說， GBP和USD的標(biāo)價(jià)順序會(huì)影響計(jì)算結(jié)果嗎
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