這里的兩個(gè)Accrued interest應(yīng)該是不一樣的吧？
我想了一下，行權(quán)費(fèi)23的call 他買成0.95，而表里是2.51（as of May），買得比表里的價(jià)格更便宜，說(shuō)明他買的時(shí)候肯定是在5月1之后了（時(shí)間價(jià)值問題），但又還沒過(guò)期，因此他現(xiàn)在的狀態(tài)是持有call option，這個(gè)時(shí)候賣出call那就是bull spread，這樣理解？
百題case 6第三問：請(qǐng)問解題思路是怎么樣的
第9題第4問，最后一步為什么不是乘以CF??？有報(bào)價(jià)的不是標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約嗎？怎么區(qū)分是標(biāo)準(zhǔn)化的國(guó)債期貨的價(jià)格 還是該特別的國(guó)債期貨的價(jià)格？
百題的Case 4，為什么互換的成本是歐元70bp-swap（-）20bp=90bp？
（1）collar策略的前提必須是持有stock對(duì)嗎？在這個(gè)策略中除了long put short call的方法，有沒有l(wèi)ong call并short put的方法呢？（老師沒提到）（2）如果有這種方法，圖形和long put并short call的collar圖形一致么？（3）spread策略是相同時(shí)間不同x執(zhí)行價(jià)格的同種期權(quán)(都是call或都是put，一個(gè)long一個(gè)short), calendar spread針對(duì)不同時(shí)間但相同執(zhí)行價(jià)格的同種期權(quán)(都是call或都是put,一個(gè)long一個(gè)short)，straddle針對(duì)同樣執(zhí)行價(jià)格同樣時(shí)間的不同期權(quán)（一個(gè)call一個(gè)put, 必須是同時(shí)long或者short），那collar策略也是同樣執(zhí)行價(jià)格，同樣時(shí)間的不同期權(quán)（一個(gè)call一個(gè)put）嗎？和straddle的唯一區(qū)別就是collar必須持有stock并且一個(gè)long一個(gè)是short,不像straddle同時(shí)long或short?這樣理解對(duì)嗎？
這兩處地方，周琪是不是講錯(cuò)了？
在option strategy中，S0代表的是期初的股票價(jià)格還是當(dāng)前股票價(jià)格？那ST呢？按老師上課的思路，S0代表的是期初價(jià)格，ST代表的是T時(shí)間的價(jià)格，為何這題S0選擇的是當(dāng)前股票價(jià)格37.41？
eurodollar和FRA（講義里兩個(gè)例題）這兩個(gè)產(chǎn)品在合約到期時(shí)是不是都要平倉(cāng)啊？FRA里，在90天后（合約到期時(shí)），是不是也要用新的遠(yuǎn)期價(jià)格做平倉(cāng)（反向操作）啊？雖然這個(gè)題問的是在90天時(shí)借款的凈成本（當(dāng)時(shí)實(shí)際利率以及LONG FRA的payment之和）。但實(shí)操中要不要在90天時(shí)賣掉一個(gè)90天的FRA（用當(dāng)時(shí)新的180天LIBOR）呢？還是說(shuō)：90天時(shí)用當(dāng)初的遠(yuǎn)期利率與當(dāng)天的即期利率做差（例題答案中算出來(lái)的所謂fra payment）就是平倉(cāng)?。?
這個(gè)題算第一個(gè)策略total return，答案是？這個(gè)答案給的carry trade和one year的rerurn是做什么用？
這題的答案思路我理解，但是結(jié)果和我算的不一樣，是不是答案是錯(cuò)的，請(qǐng)給出正確答案，謝謝
第一題為什么是C？
請(qǐng)老師講解下這道題，如果只看 OTM Put和 OTM Call，貌似符合這個(gè)曲線，但是 ITM Call 和 ITM Put 如果也畫出來(lái)就不符合了呀，而且如果單獨(dú)只畫 Call，應(yīng)該是一個(gè)倒著的微笑曲線，只畫PUT又有點(diǎn)像微笑曲線。
BSM model計(jì)算 三級(jí)會(huì)考嗎
可以理解為賺取premium的就是speculative 而支出premium獲得保護(hù)的就是hedger嗎？
程寶問答
金程問答