資產(chǎn)配置調(diào)整時，債券和cash互相轉(zhuǎn)換，cash的久期有時0.25 有時0，具體怎么判斷？
Asset Allocation的Case4(這case應(yīng)該算是外匯), 問題2, 答案中說貨幣和portfolio的相關(guān)性低才有助于產(chǎn)生α, 能不能麻煩老師幫忙解釋一下? 我只知道ρ低的話σp會比較低, 但是不知道ρ和α之間是什么關(guān)系.
衍生品 真題的2010年case7 的B問，（1）A bull spread would lose money if the price decrease, and would make only limited profited;（2）A zero cost collar would lose a limited money if the price decrease, and would make only limited profited; 為什么A zero cost collar是有限的損失，而A bull spread沒有說是有限的損失，看圖形，這兩個策略都是有限的損失有限的收益呀？
如果B選項是short put的話就可以選哇？
老師，collar, put spread, seagull spread里面用到的long pu都是既可以ATM, 也可以O(shè)TM的對吧？ATM保護更多是吧
老師你好，請問是否有這種collar的組合？買一個ATM的put，買一個ATM的call，put和call的行權(quán)價格還是一樣的。 我怎么感覺不會存在這種組合。 肯定是Call的行權(quán)價格高于put才對啊。
老師這道題怎么判斷哪個是DC哪個是FC呀？ 我6個月后支出GBP買入AUD那說明現(xiàn)在手上應(yīng)該有GBP吧，不應(yīng)該是怕AUD升值嘛？
老師，折現(xiàn)到底是用單利還是復(fù)利啊？
老師，這里匯率服不服從對數(shù)正態(tài)分布和Volatility smile有什么聯(lián)系呀？不服從也只能說明波動率不是恒定的嘛，smile形狀是實證經(jīng)驗嗎
經(jīng)典題講解：reading17第20題講解錯了吧？
trading at a positive cross currency basis 是什么意思,這道題目可否細致講一下？
老師，衍生品書上245頁，forward positions cancel half of long position,是因為short forward of 50, forward 本身delta 是1，最后0.5？
2014 C 答案看不懂，future overlay strategy和cash market strategy 分別是什么，這道題的答案該怎么樣理解？
第A題，risk of credit loss在答案中解釋為等于the current market value of the swap,and is borne by the party with the positive market value，這個概念是老教材的嗎？需要掌握嗎？
第B題，答案中劃線部分的75%和50%怎么理解？看不懂
程寶問答
金程問答