書后習題冊P89第6題。這道題關于Statement 1和3，在ppt上和筆記上對應的講解都沒有。首先我想問一下關于technical analysis這個點（statement 1），答案中給出的描述好像在說這個市場是很有效的，如果市場很有效，技術分析不就失效了嗎？感覺有點矛盾。其次關于fundamental（statement 3），這個是從哪體現(xiàn)出和經濟基本面有關的？看起來倒是有點像技術分析...
你好，請問當F小于es的時候，也就是說FC貶值，我們long FC的意義是什么呢？當投資期結束的時候，無論FC是否貶值我們都有換回DC，也就是說long FC并沒有抵消FC帶來的損失，那么sell這個discount不是沒有意義嗎
老師，您好，在涉及到平方的計算中，所有數(shù)字都不去掉百分號和去掉百分號不是差著100*的嗎？
請教，在int swap中說到，浮動端的久期用reset，而固定端的久期用maturity的0.75。 1、這個0.75計算久期是只能在計算swap中應用么？ 2、如果固定端的maturity很小，比如說半年，那么半年的0.75不是比浮動端（一般半年）還小么？
老師可否講解下 進口型公司，和出口型公司，請問進口型公司是否是指國外公司會 投資進來呢
圖片是原版書外匯管理部分的課后題18題，答案畫紅線部分看不懂，請指點。謝謝
joint optimization的二元回歸方程，x1和x2分別應該是什么？老師講的時候和總結的時候是相反的
為何越深度價外期權的波動率反而更高？此時價格不應該幾乎為0么，沒啥波動
NOTEs P246頁例題，上課老師說這道題可以用小數(shù)而不用整數(shù)計算（如21%取0.21而非21），書上用的整數(shù)計算，我用小數(shù)計算，但是算出來的答案差10^2.這10^2差在哪？（計算方式就是將例題的過程中的所有取整數(shù)的百分比取小數(shù)，其它沒變化）
NOTEs P245 “Convexity”標題下的第一段的第一句話“Because the payoffs on a variance swap... respect to volatility”并沒有把為什么variance swap相對于volatility是凸的，只是描述了這個現(xiàn)象。煩請老師為我講解一下，現(xiàn)象。
PPT第196頁例子，題目中說到JY可以先close掉之前的forward（long一個8,000,000的forward或者在到期時用spot rate買入8,000,000EUR），再重新short一個比8 million更多的EUR的forward；老師也講到也可以不close之前的forward，僅對EUR差額部分重新short forward。那么我的問題是，這些都是可以操作的情形，實際上無論是close舊forward開啟新forward，還是開啟差額部分的forward，市場中未必有合適的對手方能與JY來做long EUR forward，這就可能導致hedge無法完成。我這個理解是否正確？可能與考試不直接相關，但這是我的一個疑問，因為自己并沒有實際接觸過相關的資產。
老師我劃紅色標記的數(shù)和黃色標記的數(shù)怎么算出來的謝謝
老師你好，我想問一下120頁的例題 swap不是方便在借入外幣時，可以降低成本嗎？ 120頁的例題，美國公司應該是以自己名義借入美元換取歐元才有降低成本的邏輯吧？ 但是本金交換那里他是收到美元。他付美元利息確實能降低利息成本，但是他如果只是要美元，為什么不以自己的名義直接在美國借入美元呢？
老師你好，PPT上56頁的問題第一題我不太明白 如果用short call來hedge手里的股票，只是把執(zhí)行價右端變成平行線，也就是左邊的下行風險沒有被對沖掉 但是題目中有說到六個月后可能會有價格大幅下降的可能性，那么左邊的價格下降沒被對沖掉呀？
洪老師上課時候喝多了么。。。。思路這么不清晰
程寶問答
金程問答
