li jiang 這個case這題不懂。b選項(xiàng)意思是遠(yuǎn)期美元漲價盧比跌對嗎？那我現(xiàn)在借了美元換成盧比去投資賺了錢遠(yuǎn)期把盧比換成美元不是只能換回更少的美元嗎？為什么是有利的？
第17章課后題第17題。有關(guān)韓國是否屬于新興市場而非發(fā)達(dá)國家市場，不同的機(jī)構(gòu)貌似有不同的見解。雖然IMF認(rèn)為韓國是發(fā)達(dá)國家，但MSCI認(rèn)為韓國和中國都屬于新興市場，而亞洲只有日本、香港和新加坡屬于發(fā)達(dá)國家市場（圖3）。所以韓元（KRW）適用于非交割遠(yuǎn)期合約（NDF）是沒有問題的吧？貌似網(wǎng)課PDF中也提到，除了金磚四國以外，韓元也適用于NDF。
為什么long calendar是做多波動性而short是做空波動性
老師，這里，為什么比索對美元貶值1%
請問老師，為什么說固定利率的久期大，浮動利率的久期小呢？
page 105 頁上面，計(jì)算net gain/loss， 為什么 60m 要乘以0.5呢？？？ 什么是tick size 哇？感覺好像老師沒講到
老師，百題SS6 case2第二題為什么目標(biāo)duration是0.25？
（忽略截圖，提問的位置錯了） 請問為什么執(zhí)行價格越低，看漲期權(quán)的期權(quán)費(fèi)反而越高？
沒太聽明白為什么macro hedge是corss hedge？能麻煩老師解釋一下么，謝謝
X:Y=3.5不就是X/Y=3.5么，如果X:Y=3.4了不應(yīng)該是Y貶值，X升值么，為什么老師說是X貶值？
講義第一行公式和最后一行公式聯(lián)立，推出futures和CTD的duration相等？ 還有老師推演過程的第三個等號，為什么再乘一個CF？
這里相關(guān)系數(shù)是不是印錯了，Rfc和Rfx的相關(guān)系數(shù)
假如我short了1份call，根據(jù)hedge ratio我需要long delta份的stock，那請問1份call具體是什么意義？和名字本金規(guī)模有關(guān)系嗎？比如我一份期權(quán)合約可以寫100萬的call，也可以寫成1000萬的call，那這時候我需要買入的股票數(shù)量是多少？如果都按1份合約算，我需要買入股票的數(shù)量是不變的嗎？兩個不同的名字本金需要對沖買入的股票數(shù)量肯定不同吧？
麻煩幫忙解答一下第5題謝謝
2011年衍生的C題目，為什么forward contract是short的，題目中哪里說了
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