金程問(wèn)答
老師，這里的size是正數(shù)說(shuō)明偏向小盤(pán)股，但是C是最小的正數(shù)，說(shuō)明它偏向小盤(pán)股的幅度最小，那這里的size factor為什么還要選C?
這個(gè)第一點(diǎn)，如果我是用反證法，即說(shuō)明了active approach會(huì)增加turnover從而增加transaction cost and tax，這樣可以算對(duì)么。他這里要求說(shuō)的是為什么用passive approach，但答題的時(shí)候可能因?yàn)榫o張而寫(xiě)了active approach的缺點(diǎn)，這樣可以么
R25書(shū)后題第8題, 題干中說(shuō)"no more than 60% of the deviations from the mean are negative", 所以最差的情況就是60%的return低于平均值, 是不是就是照片中的情況? 所以此時(shí)必是負(fù)偏吧?
KP?？?的equity 的題目，47題中提到的2個(gè)方法需要掌握嗎？老師的講解好像沒(méi)有講到？需要掌握的話，47題怎么理解？
老師，這里從哪里看出來(lái)是return oriented的呢？
按照ppt里面的題目，這里說(shuō)了三點(diǎn)，1.secutity-specific factors，2.engage in factor timing，3.concentrated 第一點(diǎn)說(shuō)的是個(gè)股的factor，為什么不算量化方法的特征呢？ 第二點(diǎn)是明顯的量化特征，為什么結(jié)果還是選基本面方法？
想問(wèn)下reading 23 passive investing，有個(gè)知識(shí)點(diǎn)是smart beta，就是對(duì)具體risk factor exposure的策略。這種已經(jīng)有傾向性的投資，和active investing 的 quantitative 策略有什么區(qū)別呢
請(qǐng)問(wèn)：這種題考試的時(shí)候這樣作答可以嗎？語(yǔ)句會(huì)不會(huì)太少了？
書(shū)后習(xí)題冊(cè) P147 第11題 選項(xiàng)中的pure indexer、sector rotator和multi-factor manager這三個(gè)的嚴(yán)格定義是啥？我找了找筆記上只有那張圖，在書(shū)上搜索了一下好像也并沒(méi)有明確的定義
老師，這頁(yè)ppt上active share=0.5，意味著50% of portfolio is identical to that of benchmark…這句話怎么理解啊
老師你好，關(guān)于求方差這里不是很理解，方差是risk，上面的Ri是return，是兩個(gè)概念，為什么求方差的時(shí)候可以直接對(duì)return兩邊同時(shí)平方呢
老師您好，這個(gè)CME 的組合方差計(jì)算，怎么老師講的和學(xué)神筆記有出入，應(yīng)該還是課件這個(gè)吧？寫(xiě)的是平方和展開(kāi)。
ppt里面老師講是通脹高于預(yù)期，現(xiàn)金收益上升，對(duì)收益是正面影響。筆記里面寫(xiě)的是通脹超出預(yù)期，購(gòu)買(mǎi)力下降，不應(yīng)該投資，應(yīng)該屬于負(fù)面。
在common equity risk factor里，第三項(xiàng)是size factor。description是 a tilt toward small size involves buying stocks with low float adjusted market capitalization. 我比較不太懂這句話的意思，尤其是這個(gè)名詞：low float adjusted .謝謝解答
老師你好，reading 25， 提到了systematic approach沒(méi)有factor timing，但是discretionary有potential factor timing，這個(gè)沒(méi)有很理解為什么，可以再詳細(xì)解釋一下么？ 多謝
程寶問(wèn)答
