金程問(wèn)答
老師你好，reading 25，課后15題，題目的最后一句話說(shuō)這個(gè)approach是builds a diversified portfolio，但是答案里面說(shuō)runs a concentrated portfolio，所以是discretionary的，這個(gè)答案的解釋是矛盾的啊。 我選的是B。我覺(jué)得他的portfolio 強(qiáng)調(diào)security specific factors一定是bottom up，dont engage in factor timing這個(gè)systemetic就是沒(méi)有factor timing的，diversified portfolio也符合systematic的要求。所以我認(rèn)為B是對(duì)的。
這里的bets是種什么策略
19看不懂為什么是holding base
老師，第一個(gè)公式不是在說(shuō)Return嘛？怎么推導(dǎo)出來(lái)namda越大經(jīng)過(guò)調(diào)整后的風(fēng)險(xiǎn)就越大了啊？ 這個(gè)Return和風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)系是怎么建立起來(lái)的？
老師你好，fixed income的coupon， reinvestment和capital gain三個(gè)收益，reinvestment沒(méi)有很理解是怎么來(lái)的，能再解釋一下么。
老師，請(qǐng)問(wèn)第一點(diǎn)是什么意思？怎么理解？
老師，請(qǐng)問(wèn)Active risk中的第二點(diǎn)和第三點(diǎn)不太明白，是什么意思？
老師，能否詳細(xì)解釋PPT中最后一段？為什么是passively-managed funds而不是actively？
中間那里資產(chǎn)大類分類，請(qǐng)問(wèn)第一行美國(guó)股票，和第三行的primary large capital isation foreign equities這兩個(gè)分類： 我知道他們是不滿足diversifying 的，但是他們滿足mutual exclusive嗎，謝謝
想問(wèn)一下，風(fēng)險(xiǎn)偏好（risk averse or seeking）對(duì)采用AO或者ALM有影響嗎？
麻煩老師講解下這兩句話吧 關(guān)于外匯資產(chǎn)需不需要對(duì)沖 以及currency overlay 是什么意思 不是特別了解
老師您好，請(qǐng)問(wèn)2015年第九大題的b問(wèn)題的目標(biāo)2，我不會(huì)為什么如果我hedge 的話那個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差是15%，請(qǐng)老師解釋一下，謝謝。不hedge 的不用解釋了。 謝謝
請(qǐng)問(wèn)原版書后習(xí)題reading19的11題，為什么statement3不對(duì)？
效用函數(shù)的公式中是否計(jì)算時(shí)回報(bào)率和標(biāo)準(zhǔn)差都不需要把百分號(hào)換算成小數(shù)？
Reading 18原版書課后題第4題，這里的答案為什么不是選B？large-capitalization foreign equities 能算derivatives 嗎，不也應(yīng)該是equities的范疇嗎？
程寶問(wèn)答
