老師，第8題選項c中，提出 fundamental model的risk基于 company level, 而quantitative model的risk基于 portfolio level. 這個我不明白為什么，老師上課的時候這一點也沒細講。您能展開講講嗎？quantitative模型是基于大量數(shù)據(jù)的，所以難道不應(yīng)該是基于company level的嗎？因為fundamental model需要人的思考和定奪，如果在company level上分析，company的數(shù)量也太多了, fundamental model人工分析怎么能分析那么多呢？
market cap weighting能否舉個例子詳細說一下，我還是不太明白這個具體時怎么構(gòu)造的。
此處leverage factor=2 對應(yīng)幾何平均公式 是新考綱內(nèi)容嗎？需要記憶嗎？
老師在上課的時候好項沒有詳細講過這張圖，可以詳細解釋一下嗎，什么叫做"tracking error gross of trading costs"? 為什么圖中的tracking error是先變小后變大？
請問第三題答案是C，但解釋里面說的是有l(wèi)ow PE or PB，但是exhibit2里面的tokra的PB 和 PE反而很高，這個怎么理解呢
這一題的講解請金程自己聽聽，老師明顯就沒事先備過課，講解中還反反復(fù)復(fù)自己在斟酌這題目和三個選項想表達的是什么意思，能請老師自己備好課再來講嗎？不要浪費大家寶貴的時間。 請答疑老師講下： 1. 這題目到底是要我們選以下觀點表達是對的還錯的？ 2. 這三個表述正確的表述分別是什么？我理解的是 A.activist investors通常是比較short horizon的，所以A選項說錯了 B. 這句話表述是正確的 C. activist investors的持股比例一般超過10%，所以C選項說錯了。 照這個邏輯，我選了B，但答案是C，為什么？
reading25第6題是什么意思
百題case1答案有點亂，三個選項表達的都是對的嘛？
2020年mock上午題4-b，這里配置金融sector跟sector比cross correlation不是應(yīng)該降低嗎？答案里面說增加？是不是錯了
原版書reading 25 489頁第2個基金經(jīng)理為什么是discretionary 的方法？
老師這個答案里說即使return小于risk free rate，information ratio也有可能是正的，那說明計算IR的benchmark return小于risk free rate？什么情況下benchmark return會小于risk free rate呢？
對這個題我感覺基本不知道在干什么，老師能解釋說明一下么，謝謝
老師，reading 25的基礎(chǔ)課程課件中的第122頁的這段話，如何理解？
老師，原版書reading25的第289頁的example 4的C 客戶，為什么是discretionary的方法，題目說了采取了量化分析和經(jīng)濟模型，那部應(yīng)該是systematic的方法嗎？還有在對concentrate 的判斷上，答案說是factor集中，security 分散，這是怎么得到的？
老師，筆記下冊第82頁例題里r-squred的理解也有點疑惑，課上老實說r-squred表示建模和真實情況的擬合程度，但a經(jīng)理獲得beta超額收益了啊，如果說是表示和真實情況的擬合度高的話那不是應(yīng)該是獲得benchmark收益才對？這個r-squred到底表示和什么的擬合程度高呢？
程寶問答
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