老師，個體風(fēng)險是不是active share帶來的風(fēng)險？但well constructed portfolio 的要求是盡可能低的個體風(fēng)險、盡可能高的active share，這不是矛盾了嗎？
top down和systematic.分別是什么樣的？除此以外還有哪些approach？
老師，這里的multiplier到底是什么意思？如果是杠桿倍數(shù)的意思，不是最后應(yīng)該是除50嗎？還是這個50表示的是這個E-mini里面有50張期貨合約，所以計算價格需要乘50？麻煩解釋一下
為何Equal weighted index的點位變動率要用股價的變動率來計算，而Price weight index的點位變動率就不是用股價變動率來計算而是用平均股價來算?。?
Q2，dividend capture，拿完股利就把股票賣了，怎么還說持有呢？
R17第3題，T基金關(guān)注12個月increase in stock price不是增長嗎？
The mandate of Pool 2 also consists of two primary goals: A goal that the overall stock portfolio should consist of mature companies that have stable net incomes and high dividend yields A goal of expressing strong views on many major corporate issues through proxy voting Q. Which of the following index methodologies is most appropriate to use as a benchmark for the overall stock portfolio described in Pool 2? A. Factor based B. Capitalization weighted C. Fundamentally weighted 請問為什麼答案是Ａ而不是Ｃ？ mature companies that have stable net incomes and high dividend yields 不是 fundamental factors 嗎？
Q4的pair A不是也說有"strong correlation"嗎，為什么不是A呢
為什么Q1選A？
Q2計算
老師，第一問里面的sub-style有個問題。manager B的sub-style是high-yield，這里是不是說small cap 的beta要高于large cap? 然后就是managerC 的sub-style 的momentum怎么從表格中看是否符合這個style呀？就是小盤成長股波動相對更強烈？
老師，第四題的解析里面說currency overlay只對沖外匯風(fēng)險不加杠桿。但是題目中是對期貨的用途，這里期貨是保證金交易自帶杠桿，是不是也算用了杠桿來hedge FX risk？
精 security 冷丁 那一副圖能不能畫給我看下買賣方都經(jīng)歷哪些步驟互相得到什么？
請問這道例題，表格中給到的portfolio monthly sd of returns，為何在最后不對這個標準差進行年化計算？為什么這里直接默認monthly可以計算為全部risk總額？
第一問的Expense ratio怎么理解？
程寶問答
金程問答