a returns-based style analysis是什么樣的呢
PMA還表明，他們假設(shè)用來解釋股票回報(bào)的因子是不相關(guān)的，因此無需使用optimization。請問這句話怎么解釋
fund1還make largetrade，那不是也有position sizing的貢獻(xiàn)嗎？
帶了百分號計(jì)算，會得分嗎？結(jié)論一樣
老師能講講return base 和holding base的各自的優(yōu)缺電么？
最后一題，fastest-growing 、slowest-growing是什么意思??？為什么slowest-growing是1
精 stratified sampling 和 Optimization 有什么區(qū)別？
老師您好，為什么momentum是最顯著的？
active risk公式中最后一部分不是殘差項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)嗎？為什么老師講的是個(gè)股帶來的風(fēng)險(xiǎn)呢
老師好，Event-driven strategies和Special Situations都是事件驅(qū)動如何區(qū)別呢
老師好，請問roll yield這個(gè)知識點(diǎn)里，為什么 forward rate大于spot rate（即roll yield大于0）時(shí)，short forward會獲利? 為什么說roll yield＞0傾向于hedge?
老師，可否再講一下，算expected excess return，”instantaneous“出現(xiàn)了，該用0還是用1??？記得在課上例題，instantaneous后面會跟（holding period of zero），那很明確我知道用spread乘以0。有的題目根本不會有holding period of zero出現(xiàn)。這時(shí)候呢？記得課后選擇題，好像有道題就用spread乘以1了。是不是出現(xiàn)instantaneous，而沒有（holding period of zero）時(shí)，就用1呢？以及，2023mock(A卷)有一道題，出現(xiàn)了instantaneous后面卻沒有（holding period of zero），解析答案里竟用了0，這種容易混淆的地方，考試真碰上了，怎么辦？
Q1可以講一下這句話嗎？以及為啥要寫這個(gè)
怎么去理解excess return 這里用的是“減去”effectspread * delta spread？ 我認(rèn)為當(dāng)spread 增加了 那么風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)增加 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償也得增加 應(yīng)該加上，但是公式是減去，不理解原因
Q2，“the contribution of Asset 2 to Manager C's portfolio variance”這個(gè)得到的是一個(gè)具體數(shù)字，而不是一個(gè)比值，對嗎？指的是具體的Asset 2所帶來的variance，而不是Asset 2對于整個(gè)portfolio variance的貢獻(xiàn)占比？為什么叫“contribution of ... to...”，令人費(fèi)解，竟然不是指風(fēng)險(xiǎn)比重
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