原版書reading20第10題 答案沒怎么看懂 可否麻煩老師再解釋一下呢？
老師，我對這個ppt一直有個疑問。 首先，carry trade建立在平價理論不成立的短期前提上，這是一切的基礎(chǔ)： 那么high yield currency在短期應(yīng)該是升值的，因為能吸引外資投資（長期才是想利率平價理論中說的一樣是貶值的）。那么這張圖上high yield currency怎么會等同于forward discount currency呢？短期內(nèi)high yield currency 不是升值嗎？ 同理，low yield currency短期內(nèi)應(yīng)該是貶值，為什么會等同于forward premium currency呢？ 這個問題困擾我很久了，每次到這就想不通，一定希望能解釋清楚。
老師你好，原版書課后題P100頁的第九題，用答案里面的公式并帶入他的過程并不能得到他的答案，請問這是什么原因呢？
老師您好，麻煩您去看一下原版書，reading21的第10題。 這個case中，麻煩您去聽一下韓霄老師的視頻解答，我覺得他是不是說反了呀，他把本幣和外幣弄高反了，然后說應(yīng)該本幣升值。 但是這道題要求的是，外幣升值的。才對吧。 您看呢。謝謝!
請解釋一下這個策略，謝謝
老師您好，是否要hedge外匯風(fēng)險： 相關(guān)系數(shù)，與進(jìn)口型或出口型公司之間，兩者之間是什么關(guān)系，謝謝！
similarly, the greater the tolerance for active trading, and the…這段不是很理解
基礎(chǔ)班SS9 PPT42頁：為什么Mark to Market 在t時刻需要折現(xiàn)，在T時刻不需要折現(xiàn)，是不是公式有問題？
第4題A選項從定義來看barbell比ladder的 reinvestment risk高，但從題目信息看B的yield比C低所以reinvestment risk高這樣理解為什么不對？從概念直接得結(jié)論和結(jié)合題中條件可能結(jié)論不同于概念情況做題時都遇到過，考試時如何辨析？
為什么此處應(yīng)用期貨的BPV而不是真實交易的CTD的BPV？
非平行移動但同向變化如果平均下來不是100bp而是200bp300bp都是沒有structural risk的吧？100bp只是前面給出的假設(shè)，真正的條件是同向變化，即使非同向變化平均值是100bp也并不能避免structural risk,理解是否正確？
為什么到breakeven active return的時候，只減去standard fee呢？什么原理，原來不是gross active return要先減去base fee再乘以比例0.25，再加上basefee的嗎？
這個 Euro Interbank Offered Rate是一個具體的值嗎？這道題怎么理解？
這道題什么意思，完全不懂，然后duration和curve是一個維度的，sector和bond是一個維度的，這四個能放到一起相加嗎，不會有重疊嗎？
第一問的justify需要將三種方式的優(yōu)缺點都說明嗎？還是只要說明TWAP就行？
程寶問答
金程問答