老師，請(qǐng)問怎么理解the complete set of active weights sums to zero？
老師好，2018年真題AA，第三問，問題是什么意思？讓我們驗(yàn)證這個(gè)Allocation的比例是正確的嗎？麻煩解答一下
老師，我對(duì)這個(gè)ppt一直有個(gè)疑問。 首先，carry trade建立在平價(jià)理論不成立的短期前提上，這是一切的基礎(chǔ)： 那么high yield currency在短期應(yīng)該是升值的，因?yàn)槟芪赓Y投資（長期才是想利率平價(jià)理論中說的一樣是貶值的）。那么這張圖上high yield currency怎么會(huì)等同于forward discount currency呢？短期內(nèi)high yield currency 不是升值嗎？ 同理，low yield currency短期內(nèi)應(yīng)該是貶值，為什么會(huì)等同于forward premium currency呢？ 這個(gè)問題困擾我很久了，每次到這就想不通，一定希望能解釋清楚。
Case2 第三題 real rate bond是個(gè)什么概念 是不是每年的coupon payment跟著inflation變動(dòng)？
請(qǐng)問老師non-deliverable forwards是什么操作的？
102頁第2題，請(qǐng)問statement 2 為什么不對(duì)？discretionary TAA不是根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)trend預(yù)測(cè)的嗎，那就是可預(yù)測(cè) 可持續(xù)嗎
老師請(qǐng)問這個(gè)（7.5%（100%-28%）+6%）中6%怎么來的呀？case 題
老師，請(qǐng)看一下asset allocation第六個(gè) case，第一問，我認(rèn)為韓老師講錯(cuò)了，本幣應(yīng)該是eur，他說usd
14年真題上午題asset allocation最后一題Cpart， 問conditional return correlation，這個(gè)專用名詞是不是現(xiàn)在教材不提了？改成contagion effect??
怎么玩文字游戲呢，一個(gè)是 climate mitigation ，一個(gè)是climate adaptation，怎么區(qū)別？
High-yield credit spread和DTS有什么關(guān)系，沒懂，答案C的降解也不理解，能否詳解下？
結(jié)合原文，答案A、B、C分別是什么意思，請(qǐng)?jiān)斀?
第4題A選項(xiàng)從定義來看barbell比ladder的 reinvestment risk高，但從題目信息看B的yield比C低所以reinvestment risk高這樣理解為什么不對(duì)？從概念直接得結(jié)論和結(jié)合題中條件可能結(jié)論不同于概念情況做題時(shí)都遇到過，考試時(shí)如何辨析？
哈嘍，Q2講一下
老師，這里的Δy=用百分比表示的mothly VaR=0.0016,為什么不用0.0016*2.85%（YTM，利率）呢？
程寶問答
金程問答