百題段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 4: Chesapeake Partners，第三題。答案里的這一段描述不是很理解，老師能解釋一下么，謝謝
百題段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 2: Farro，第二題。這里有兩個(gè)問題 1. 看了答案對(duì)excess return的描述感覺還是很困惑，老師能解釋下答案在這里到底想表達(dá)的是什么意思么 2. 題干中對(duì)expected return的描述是de-composing historical patterns that are likely to recur。為什么對(duì)expected return是de-composing historical patterns？老師能舉例說明一下么
想問一下11題的五因子算return里面， convexity表格中是22，為什么公式里要代入0.22呢，謝謝
請(qǐng)問百題ss6case1的第1題，為什么Danta的方案不對(duì)？
百題ss5case2的第6題，為什么不選c？在短期利率上升的預(yù)期下，為什么還要增加corporate bonds？謝謝
網(wǎng)課老師在這里說到，3級(jí)課程中不再關(guān)注麥考萊久期（MacDur）、修正后久期（ModDur）和有效久期（EffDur）三者之間的差別，而將其統(tǒng)稱為久期。但第18章課后題第4題依然考查了修正后久期和有效久期之間的不同。這是否說明3級(jí)考試中依然會(huì)出現(xiàn)對(duì)不同久期類型的辨析呢？
老師好～問題如圖 我想問一下第一個(gè)圖為什么未來六個(gè)月貶值1%，要換算成一年貶值2%，計(jì)算在return中。 第二個(gè)圖，同樣也是六個(gè)月升值0.49%，卻沒有換算成一年的。而是直接計(jì)算return。
請(qǐng)問百題ss3的case4的第6題的satisficing rather than maximize？是什么意思。謝謝
R19第20題，當(dāng)收益率曲線上移時(shí)，convexity仍然存在，為什么不是價(jià)格下降小于再投資上市？
R19第9題，文中提到了先分析負(fù)債，再根據(jù)負(fù)債匹配資產(chǎn)，為什么不是LDI？
百題第4個(gè)case第4題，題目中說當(dāng)前價(jià)格是20，分析師說這個(gè)價(jià)格反映了目前的情形，客戶仍認(rèn)為價(jià)格漲到25時(shí)在賣，這種說法不應(yīng)該是conservatism ？僅考慮老的信息，不考慮新的信息，為什么不選conservatism
為什么Bond X 有最低的G-spread？
中國在1980年代末和1990年代初曾經(jīng)經(jīng)歷過較大幅度的通脹（25%左右的年通脹率）。當(dāng)時(shí)存在“保值貼補(bǔ)率”這一指標(biāo)，用以防止儲(chǔ)戶在高速通脹中遭受損失。儲(chǔ)戶除了可以得到定期存款的基本利息外，還能得到一筆“確保存款的購買力相當(dāng)于通脹前水準(zhǔn)”的保值貼補(bǔ)費(fèi)。這種保值貼補(bǔ)率，在原理上是否和通脹鏈接債券（inflation-linked bond）相似呢？
百題case 5的第6題，題目里面說的內(nèi)容是在開會(huì)前每個(gè)人充分表達(dá)自己的觀點(diǎn)，這樣做 不是為了避免 social proof bias? 這樣有可能會(huì)造成達(dá)不成一致觀點(diǎn)，不是應(yīng)該選擇B嗎？為什么是C?
百題case 2的第4題，賣掉gain的投頭寸，不是loss averse的表現(xiàn)，為什么是過度自信？
程寶問答
金程問答