可以解釋下第四題嗎？題干和選項
第二問，paralell shift不是duration就夠了嗎，為甚要effective duration啊
Q3是否可以詳細講解一下，謝謝。
視頻 yield curve strategies，38'42''的例子A選項，buy and hold持有到期，我不賣哪兒來的超額收益？收益率曲線倒掛，長期債券收益率低，coupon 咋可能高呢？
答案的這句話：Hence, HHI is 1/0.2842 = 3.52 and 1/0.205 = 4.88 for Subportfolio-1 and Subportfolio-2, respectively.這個應(yīng)該是the inverse of HHI 吧？HHI是分母，HHI不是3.52吧？
老師 這個第一題說 portfolio construction的不同 書上不是每個approach都給出了步驟嗎 我能對比步驟的不同嗎？
老師可以解釋下另外兩個選項嗎，position sizing和rewarded factor weighting?
第四題，earnings multiples不也是衡量value-oriented的一個指標嗎？
這一頁講義里demand liquidity 和provide liquidity怎么理解？包括舉例的兩個策略是什么意思？momentum strategy &deep value strategy.
Q1能回答B(yǎng)為什么不好嗎？
Long-short的gross exposure不是一定要超過100%嗎？我記得老師課上說Long-short的net exposure要為正數(shù)，怎么還會有l(wèi)ong 50%+short 50%的這種情況出現(xiàn)？
collateral return
老師 都是算某一個 asset variance 對 portfolio 的 contribution, 但是怎么區(qū)分是用 absolute risk 的 公式 還是用這個 relative risk 的公式呢
請問Q3，1.為什么說buy and hold 策略的收益不變呢？雖然是持有到期，但這期間賬戶不是也有浮盈的嗎？ 2. buy and hold 策略的收益只來自于coupon income 吧？為什么答案里說是持有到期的增值部分。 3. zero coupon bond是賺取的什么收益呢？
老師，在2024年MOCK題B卷中，有一道題，情景是，利率曲線保持不變，問which of the following portfolio construction strategies is most appropriate? A. Selling convexity B. Buying convexity C. Decreasing the portfolio’s duration 答案選了A。能否具體講講為什么選A。
程寶問答
金程問答