金程問(wèn)答
老師請(qǐng)問(wèn)這里講到convextiy，這條convexity的曲線是不是也叫yield curve？還是說(shuō)yield curve專指另外的一個(gè)曲線？
判斷Prime U 使用量化模型是根據(jù)這句話嗎？A risk model is used to measure risk.
Q3, 為啥這里認(rèn)為immunize from market risk?
Q3，這個(gè)equally weighted 是指的怎么equal？
關(guān)于growth style的returns-based原因，應(yīng)該寫(xiě)之前和現(xiàn)在都是占90%，答案表達(dá)的意思更像是growth占比達(dá)，value占比小
老師，您好，第二題的tracking error所有的都超過(guò)了100bps，為啥不都是active呀
第一題英文似乎是說(shuō)freefloat只增加可投資性和透明性但不增加流動(dòng)性 但中文似乎是說(shuō)也增加流動(dòng)性
怎么理解factor based strategies與傳統(tǒng)主動(dòng)管理的區(qū)別：主動(dòng)管理是發(fā)生在事前而不是連續(xù)這句話？還有就是factor based策略到底是怎么構(gòu)建的被動(dòng)策略，但是又用到主動(dòng)策略smart beta?
老師，想問(wèn)下，passive factor-based strategy(smart beta)這種，與主動(dòng)型投資的區(qū)別在哪里？書(shū)上的這段話怎么理解呢。
Q3的 Pure indexer是否可以是stratified sampling？ 是否有坑能也達(dá)到 high active share， low active risk？
請(qǐng)問(wèn)被動(dòng)投資主要的三個(gè)方法：完全復(fù)制、分層抽樣、優(yōu)化，在資金量、流動(dòng)性、成分股數(shù)量、跟蹤誤差這幾個(gè)方面，都是哪些要求才選擇相應(yīng)的方法呢？例如老師提到跟蹤誤差最小的是優(yōu)化，其次是完全復(fù)制，最大的是分層
精 老師可否講下原版書(shū)第115頁(yè)，Reading17的第5題？
reading18這里第6題，為什么active risk增加不是因?yàn)槠xbenchmark而造成的？ 即使第一筆是兩個(gè)汽車行業(yè)，不管雙方是往哪個(gè)方向偏離benchmark，都會(huì)增加active risk吧？
為什么這里C最像closet indexing，closet indexing不該選宣稱主動(dòng)實(shí)際跟蹤指數(shù)嗎？這里A，B的target active risk都很高，但實(shí)際risk沒(méi)有很高，不就很符合closet indexing？
第四題，為什么不是deep value呢
程寶問(wèn)答
