請問在百題中fixed income case3 Q1，為什麼老師在代公式的時候，Dp = Di ＋ B/E (Di – Db) 中，Di用的是 leveraged portfolio asset 的 duration，而不是Dp 是 leveraged portfolio asset 的 duration ? 後來老師又說解 expected return 的Ri 是用 4.75%，但是B/E 中的E 是 150mn， 為什麼 Ri 是用 assets 但是 E 的數(shù)字是 bond portfolio? 如果我用weighted average duration 的方式一樣可以解出來 (DA = E/A x DE ＋ B/A DB)，請問這樣的觀念有問題嗎? 令DA = asset’s duration 可以解出 DE = 10。 謝謝
T＋4算是交易日確認嗎？
之前有的MF，現(xiàn)在忽然有了MNI內(nèi)部消息，怎么辦？賣掉還是不能交易？
老師您好！我準備參加2021年的考試，2019年參加過一次三級考試，差一點沒通過。上完預習課程，關于三級復習我有一些困惑，希望得到您的指點。一，既然2019年后考綱已做大幅度修改，還有必要做2018以前的真題嗎？二，協(xié)會說2021年考綱不變，那2021年考試繼續(xù)沿用用2020的教材是否可以。謝謝您的解答?。。?
第二問 client2的representativeness不是由過去推測未來嗎？為啥不是overweight過去而underweight最近呢？我沒懂啊。
2008年的A第一問，low quality bond spread widen,所以應該sell。所以應該是sell spread 大的，買 spread 小的么?是因為spread變大，yield 變大所以bond價值減小么。反之high qualityspread 增加的小，所以價值減少的幅度也小于low quality的么？ 第二問，如果是interest rate 上升，因為callable 是negative convex，所以也是應該買入non-callable么，賣出collable么
trader買美元的話，為了對沖不應該賣三個月的NDFBRL/USD嗎？為啥題目里是long呢？
Case book中冊，P271 問題C?？偟念}干中不是說這個manager想increase the yield and decrease duration嗎？如果是這樣的話，那直接去投T國的國債不會使得duration不降反升嗎？
26題c選項求詳細解釋 答案沒看懂
書后習題冊P117 第15題 與ride the yield curve相比，buy and hold為啥不好呢？
書后習題冊P115 第11題 答案中有一句話“Hirji should structure a condor.”這是為什么？難道butterfly portfolio不能達成同樣的效果嗎？對于題目中的Malaysian institutional client，也沒有說要使用condor portfolio（對French client的話之前題目中倒是說過）
第15題為什么選c呢？怎么和講義矛盾呢？
第四題的b問 判斷估值好的標準是什么呢？
圖中這兩個公式到底用哪個？公式①中的分母為啥要除以100
2013年的voorts的A問，提到了預留cash reserve，是否應該把TIA再扣除cash reserve 這部分資金么。另外一般通貨膨脹率是在計算稅前收益前加上去么。
程寶問答
金程問答