R3第25題，這道題本身沒啥問題，我只是想問一下，對(duì)于record retention這一條，準(zhǔn)則不是要求至少保留7年么？題干里怎么說的就是只保留了5年
老師，這里的最右邊一列的factor return是如何得出來的呢？
老師，ADL和Asset only策略有什么區(qū)別和聯(lián)系呀？
請(qǐng)問2013年真題Q1的第A題目：為什么題目中提到，在退休后的第一年是希望手上有現(xiàn)金 maintain a cash reserve of USD 250,000.，但是答案在計(jì)算需求的資金的時(shí)候未計(jì)算進(jìn)入這一部分呢？但是在C問的時(shí)候，問到第二年的流動(dòng)性需求的時(shí)候，又計(jì)算了？
為什么超配長(zhǎng)期債，堵的是利率下降？
inter carry trade需要cash匹配和duration匹配，這個(gè)duration匹配需要收益率曲線平行移動(dòng)作為前提條件么？有點(diǎn)混淆了
老師，想問下在低利率的時(shí)候買固定的年金，為什么得到的支付金額少？
老師好，請(qǐng)問2017年c問我看沒講，是不用做嗎？想問下c問，為什么在算需不需要加入emerging market portfolio時(shí)要用current portfolio的sharp ratio乘以correlation0.79來比較呢？這個(gè)是什么公式嗎？
請(qǐng)問可以講解一下 reading 21 Q 12 嗎？ 謝謝
挪威那里，既然權(quán)益類比例達(dá)到60%，為什么是被動(dòng)投資？權(quán)益類里面全部是復(fù)制指數(shù)嗎？
關(guān)于書后習(xí)題P120第25題有個(gè)小問題，就是這題題干里本來說的是USD denominated portfolio。既然已經(jīng)說了是以美元計(jì)價(jià)的組合，為啥答案中還要舉一個(gè)借歐元投美元國(guó)債的例子（然后這個(gè)例子還把美元又換回歐元了，也正因?yàn)檫@樣才會(huì)有l(wèi)oss，“but that advantage would be more than offset by the expected 1% loss from depreciation of the USD (long) against the Euro (short)”）所以我其實(shí)最想問的問題，就是考試時(shí)如果碰上這種說法，是不是就不用考慮借外幣投本幣再換回外幣的這種情況了（如這題中假設(shè)美元是本幣歐元是外幣）？這樣可以提高做題效率，要不然還都得試一遍。。。
老師，請(qǐng)問，固收，credit strategy，第一個(gè)案例，第5題，多配五年債券，是因?yàn)閟pread變小，五年債券相對(duì)升值嗎？
老師，固收，曲線策略，第四個(gè)案例，第27題。答案都看明白了。但是，希臘債券收益最高（most attractive）。在答案里面都是hedge成歐元后，比較的，得出的結(jié)論。為什么不考慮用美元或者英鎊hedge后比較？按題目，也可以不hedge比較。請(qǐng)老師解答一下選用歐元hedge比較的原因？
老師好，可撤銷信托作為遺產(chǎn)交稅，不可撤銷信托不用作為遺產(chǎn)交稅，那么不可撤銷信托到底需要交稅的嗎？比如我自己設(shè)立了一個(gè)100萬元的不可撤銷信托，受益人是子女，那么這100萬元打進(jìn)不可撤銷信托的時(shí)候需要交稅么？
老師，這個(gè)題目問說出兩個(gè)板塊輪動(dòng)策略在公司債市場(chǎng)沒有在股票市場(chǎng)好的理由，第一個(gè)理由公司債流動(dòng)性不足我覺得是沒問題的，但是第二個(gè)理由，說的是公司債的交易成本與股票的成本高，我覺得不太合理？這點(diǎn)需要老師解釋下，還有就是我覺得第二點(diǎn)是否可以寫：因?yàn)椴扇〉难芯坎呗允亲陨隙拢陨隙碌牟呗圆惶m合對(duì)于公司債的策略，因?yàn)楦睾暧^市場(chǎng)的研究，我說的這個(gè)理由成立嗎？
程寶問答
金程問答