理解不了為什么有constraints， information ratio 會(huì)降低？
Reading27課后經(jīng)典題，buffering會(huì)提高investable。經(jīng)典題的講解和***不一樣啊.經(jīng)典題講解說buffering是區(qū)分大盤小盤股，所以investbale。***說buffering是一個(gè)緩沖，進(jìn)入指數(shù)難，出指數(shù)也難，是不是這樣使得他更investable?
老師，在復(fù)習(xí)GIPS課件P97of224，提及net of fees比gross of fees少了performance-based fees and carried interest。 問題1：performance-based fees 和 carried interest是一回事么？ 問題2：基金公司的正常管理費(fèi)management fees，一般為0.2%，算gross of fees時(shí)需扣除嗎？謝謝。
IPO allocation oversubscribe，題目中說的是non-fee，如果wife是dicretionary fee paying account，要不要給與分配呢？
asset allocation 10年上午題討論human capital在基礎(chǔ)課里也找不到
Conditional return 這個(gè)基礎(chǔ)課和強(qiáng)化課都沒提到是今年去掉了嗎？？
老師你好，請(qǐng)問這里的tips中，若是經(jīng)濟(jì)越好不是inflation也會(huì)上升嗎？inflation上升price上升，和這里第二行的價(jià)格下降是不是有點(diǎn)矛盾呢？
老師您好！ 百題這道題在哪個(gè)reading？hedge ratio 這些概念課本里沒有了吧？還有第一題的答案給出的公式在課本哪里可以找到？
為什么是利率變動(dòng)超過一次麥考利久期才變？難道不是就算只變動(dòng)一次，麥考利久期也會(huì)變么？
PVBP=（V- - V+）/2* 0.01% * V0 如果V0= full price=100 ，那PVBP（$money change）不是100*(V- - V+）/2么？為什么PVBP的公式?jīng)]有100？
第一個(gè)解釋是什么意思？不是應(yīng)該披露全部業(yè)績(jī)嗎？第三個(gè)也沒看懂說的什么意思
老師您好！課后題Reading34第三題，為什么bonds的face value要乘以2.5？
Simply adding the three VAR estimates together overlooks any diversification effects that may be present, unless the returns of the three teams are perfectly positively correlated. 為什么VAR的簡(jiǎn)單相加高估了分散化效果啊？這句話怎么理解啊，為什么完全正相關(guān)就可以簡(jiǎn)單相加呢？可以詳細(xì)講講嗎？謝謝
請(qǐng)問原版書后習(xí)題reading22第5題，答案里的duration match就是指duration immunization嗎？
題目書142頁第15題，請(qǐng)問選項(xiàng)B錯(cuò)在哪兒？
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