fixed case4第二題 答案看不太懂 可否幫忙解答一下，謝謝老師！
p51 fixed income case2 第一題 relative value方法不是在bottom up 之下的知識(shí)點(diǎn)嗎 但文中說到也用了top down analysis 覺得很奇怪 第三題 文中紅色劃線部分說到要holding less liquid 所以我才選了B 然后看答案覺得和文中描述沒什么關(guān)系。
老師，我對(duì)兩個(gè)賬戶和不同稅種的計(jì)算有點(diǎn)不明白。 taxable accout是不是就是正常賬戶，根據(jù)資產(chǎn)類別用accrual taxation、deferred capital gain tax、wealth-based tax等方式計(jì)算即可？ TDA賬戶則是不管資產(chǎn)適用什么稅種，直接在取出的時(shí)候用公式（1+r）n次方乘以（1-t）？
請(qǐng)教一下，第一問中為何說Riding the yield curve 能比 buy-and-hold策略的收益要高呢，不是很懂
真題2015question10，像這種需要寫公式的問題，公式寫出來以后，需要注明公式的每一項(xiàng)的具體信息嗎？圈出來那部分需要寫嗎
原版書后題p68第15題 不理解 此外計(jì)算器怎么切換begin和end mode不記得了
在alternative investment RE investment里面，REITS有兩個(gè)指數(shù)其中一個(gè)是hedged NRREIT請(qǐng)問這個(gè)hedged是什么意思？
For a given levels of Macaulay duration and cash flow yield（這里久期有要求相等我理解，但跟cash flow yield有啥關(guān)系呢？）, smaller convexity is preferable to minimize structural risk. Minimizing convexity is the same as minimizing dispersion when considering portfolios with similar Macaulay durations and cash flow yields. Reducing a portfolio’s dispersion reduces its structural risk – the risk that yield curve twists and non-parallel shifts create duration gaps between the immunization portfolio and the liability outflow.（這里的duration gap是什么？為什么非平行移動(dòng)產(chǎn)生了duration gap？）麻煩老師解答一下哈
老師好，煩請(qǐng)?jiān)倬唧w解釋下用杠桿是如何增加duration，且對(duì)應(yīng)杠桿比率的計(jì)算，謝謝
2月較1月的futures price更高，這種情況是contango嗎？如果是的話，記得老師說，contango情況下，roll return是負(fù)數(shù)啊，這道題怎么理解呢？
老師你好，上午題下冊(cè)P217頁的B中，選擇的是SR最高的組合，若是SR最高的組合不滿足題目中的12%STD要求，那么我是不是應(yīng)該選第二高的然后以此類推？謝謝
課后題reading37question31,為什么如果continue its strategy就得disclose？
這里FundA’s selection is 0.28 是什么意思？***老師說R square 是0.72，是怎么得出來的？講義上哪里能找到相關(guān)內(nèi)容？
金程題目書83頁第11題，請(qǐng)問inflation的1年增速為什么是4？1596.2/1569.2-1算出是1.7，不是4呀
老師你好， 上午題下冊(cè)P123頁的A題中，考察了GK模型中每個(gè)參數(shù)具體用的是historical還是current，forward的growth rate等，這些老師在課上沒有總結(jié)過，請(qǐng)問具體GK模型中每個(gè)參數(shù)應(yīng)該用什么時(shí)期的什么參數(shù)來表示呢？尤其是兩個(gè)growth rate 2. P141頁的A題的第二個(gè)部分，請(qǐng)問technology 的innovation上升要增加risk premium應(yīng)該如何理解？不是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)小了而要降低risk premium嗎
程寶問答
金程問答