請問bundled fee 和wrap fee是不是同一個含義？都是指不能估計trading expenses所以把所有費用放在一起的打包費用？
老師您好，這道題（詳見圖片）中要求計算minimum return requirement，答案里說直接等于discount rate，為什么不加上inflation rate？是因為Plan Asset 和Plan Liability同時受通脹影響，互相抵消，所以不用在required rate里包含inflation rate嗎？謝謝。
R23 p114頁第3題 答案很奇怪 他說immunization的其中一個條件是asset convexity 大于 lia的 但是我們所學的兩個條件一直是PV和Duration相等。答案中的說法如何解釋？
it entails the joint prob這句是什么意思？
請教，equity中，passive investing factor based strategy與optimization感覺比較相似，都是匹配factor，有什么具體區(qū)別嗎？
您好老師，真題2013年，q11，c，關(guān)于一類錯誤，一級二級都是“拒真”，但這道題為啥定義留用了不合格的經(jīng)理(受假？）為一類錯誤？到底一類錯誤是定義的呢，還是統(tǒng)計學普遍定義的？這道題怎么理解才能正確解答？
請教，2016年上午題FI B題不是很理解
上午題derivatives部分452頁，為什么futures return的計算是用七月和九月的futures contract約定的匯率相減？不是應該用七月簽訂的futures contract 匯率減去九月的spot rate嗎？
上午題derivatives部分第438頁關(guān)于value of forward的計算，如果確定折算時使用哪國的risk free rate？1.64為什么不是除以1.03的二分之一次方？
這個問題屬于 R29 Active Equity Investing: Portfolio Construction 老師您好，我筆記里有關(guān)the merits of long/short portfolio construction的第一條是這樣寫的：due to loss aversion, the conviction of negative views can be more strongly expressed, compared with long-only approach，這樣說對嗎？ 我找了一下PPT，對應的地方如圖劃線部分。謝謝！
Box spread是什么情況下才會使用？
固定收益2017年上午題，q9 C題 第3. 今年在回答時是不是就說conv A大于conv L?但是題目中沒提conv呢？
2010年真題tadind部分，Uk fixed income 并沒有超出corridor啊，為什么答案說超出了所以要全部調(diào)回target?
mc analysis的rebalancing具體指什么意思，不是很理解
前面問題問錯了，這里有點混淆了，請問ppt27這個例子是不是synthetic同時調(diào)節(jié)beta/duration？因為一般調(diào)節(jié)beta/duration并不需要考慮時間價值
程寶問答
金程問答