金程問(wèn)答
百題Case6第三題：提干是為了eliminate the downside risk of his portfolio's exposure to the yen，下行風(fēng)險(xiǎn)25-delta call option也可以呀，不選C是因?yàn)?5delta所覆蓋的下行風(fēng)險(xiǎn)太偏尾部了嘛？
百題derivative Case1 Q5 這道題答案只算了AS支付local yen的cost和收到對(duì)手方y(tǒng)en interest，然后求netting cost，但是AS還有支付對(duì)手方Real，為什么沒(méi)有*40轉(zhuǎn)成yen來(lái)求net expense呢？雖然這道題是選擇題可以選對(duì)，但如果是填空題？我怎么知道要不要包括在內(nèi)呢？嚴(yán)格來(lái)說(shuō)應(yīng)該要把所有能夠知道的利息轉(zhuǎn)成yen來(lái)算的吧。
老師您好，我想問(wèn)一下這道題怎么做呢？ pay the return on 50% of the equity portfolio's notional amount, 這里的return 沒(méi)有說(shuō)， 我不知道是多少的return？ 另外receive a fixed interest rate of 3.75% for the same notional amount. same notional amount 我認(rèn)為是3.6million, 為什么是1.8 million呢？謝謝
課后題66頁(yè)第21題 這里說(shuō)了CHF要小幅upside 那不就應(yīng)該買入call option嗎？不理解為何買入put option
HKD/GBP spot rate是12.461，6個(gè)月的rate是12.65，GBP不是升值嗎？為什么視頻說(shuō)GBP貶值？ 另外此例題能用文字解釋一下嗎？感謝
1. 百題case 1 第3題： 老師，這道題所設(shè)計(jì)的公式老師上課好像說(shuō)過(guò)新考綱不考了，我想確認(rèn)一下
老師，這道題為什么選reason1.歐元相對(duì)美元要升值，根據(jù)f-s/s 約等于兩國(guó)利率之差，這個(gè)不是應(yīng)該美元國(guó)內(nèi)利率升高，歐元國(guó)內(nèi)利率減少嗎？
計(jì)算swap duration的時(shí)候，按年付息的floating端久期是0.5，半年付息的floating端久期是0.25？
這倆公式是均正確吧？謝謝
老師您好， implied volatility應(yīng)該向歷史volatility回歸，但是這里怎么是反的呢？ 為什么 當(dāng) historical volatility在低位，而 implied volatility會(huì)上升呢？不應(yīng)該向historical volatility回歸，implied volatility下降嗎？謝謝
老師您好， 這是derivatives的百題，我想問(wèn)一下這道題怎么理解呢？謝謝
老師，collar的maximum loss，ppt上的公式和上課講解得到的公式不一樣，以哪個(gè)為準(zhǔn)？
老師 那個(gè)加息25bp的經(jīng)典例題，想問(wèn)下如果是降息是不是這么算（見(jiàn)圖）
第二個(gè)原因和股票價(jià)格下跌有啥關(guān)系？橫軸不是行權(quán)價(jià)格么？謝謝
股票價(jià)格下跌怎么體現(xiàn)在圖里的左半側(cè)？?jī)烧哂猩蛾P(guān)系啊謝謝
程寶問(wèn)答
