老師，麻煩解釋下這里的16，17題。謝謝
為什么在對于市場預(yù)期bearish情況下，implied volatility預(yù)期變化大是buy puts，反之sell calls?
原則上body部分也可以long otm put吧？無非就是成本更低一點，但是初期下行保護會差一點。價格下降階段，和put spread就有點像了？
二級說大宗品roll yield，就是（近期-遠期)/近期，外匯這邊是F-S/S，是因為站在short position角度嗎？
圖為collar strategy at expiration和 before expiration 的“portfolio value”。我不明白（1）為什么圖二中組合價值可以如此平緩？（2）組合價值為零的breakeven price是不是不管在什么時刻，都是同一個價格？（3）如果要畫出portfolio delta at expiration 是不是range from (0,1) 像normal distribution的曲線？
老師您好，altering asset allocation的原理是什么呢？可以詳細講一下講義115頁的例題嗎？非常感謝
解釋下16題
請問reading10的課后題25題怎么理解？謝謝
老師，衍生R9的16，17題完全看不懂，可以具體講講解題思路嗎
課后題10題從哪里看出預(yù)計25bps增長
您好，洪老師ppt67頁，兩個bullet point，increasing /decreasing function 分別是什么意思呀？我沒太聽懂，麻煩老師講解下，謝謝！
這個是課后練習題的16 。17. 劃紅線的表述 我沒看懂 特別是這個Basis 是指什么，還有關(guān)于聯(lián)邦利率的知識點。我知道這個是通過國債期貨的變動去預(yù)測 政府是加息降息的。但他說的dips 是指什么
老師這里的bid-ask spread這種標識方法是怎么計算forward的價格？8.6441+0.0636嗎？
老師好，這是kaplan上的一道題，不是很理解，可以解答一下怎么求得么。不理解的點還有：（1）題目中說貨幣是 British dominated，但是求解的時候全部轉(zhuǎn)換成了EUR求解，這是為什么？此類題目都這樣求解么？（2）既然簽訂了futures，那到期510萬不是應(yīng)該用0.79求值么，為什么答案用當時的spot rate求解，另外感覺另一個future price 0.785沒什么用呀，為什么用0.79-0.785算loss？謝謝！
怎么理解payerswap的duration？講義里面是說payerswap是會increase-duration的？
程寶問答
金程問答