老師好，R10第34題，【答案的操作有點不理解，現(xiàn)狀已經(jīng)hedge了USD（也就是說USD2.5m已經(jīng)以某個匯率換成了EUR），需要close這個的話，應(yīng)該用EUR再換回USD2.5m，這里所需要的EUR為啥不是USD2.5m除以USD/EUR spot 0.8876呢？同理，再開新的hedge USD2.65m應(yīng)該是要鎖住一個匯率把USD換成EUR，為啥不是USD2.65m除以USD/EUR forward 0.8876+0.0025呢？】看了其他同學(xué)的回答說是題錯了，不過還請老師看看我的思路是不是對的，謝謝
老師，動態(tài)對沖的時候short delta分之一的call，老師說盡量選擇otm的call，因為premium便宜，但我看這里是short，收期權(quán)費，為啥還要便宜的call呢?
原版書課后題中涉及BondFuturesArbirtrage的知識點，在講義中未提及，請問Basis=Futures-BondPrice嗎？能否簡單介紹該知識點，謝謝
這個例子如果茅臺從2000跌到一百塊錢，那還能說otm call沒有吸引力嘛？有人還愿意買80的otm put嗎？多謝
老師好，R9第24題，關(guān)于hedge ratio等于1，如果用futures去hedge的話應(yīng)該都是等于1的吧？可以fully hedge，也就是靜態(tài)的。謝謝
老師好，R9的第22題為什么答案說CAD和USD的interest都是基于floating的呢？題干好像也沒提是浮動利率，所以我會默認(rèn)CAD的貸款是以一個固定的利率來貸；其次結(jié)算的時候答案中為啥CAD會有個減去的動作？USD還有個USD／CAD的限制（減的是啥，為啥要減？如果按答案說的收CAD浮動支USD浮動，收和支實際多少不是應(yīng)該按各自隨行就市的么？有點不理解）
為什么beta target 是0
請問riskreversal是longcall&shortput還是shortcall&longput?
請問沖刺筆記上冊100頁下邊的奇異期權(quán)表格里，為什么knock up out有對沖作用（最優(yōu)選擇，價格上漲無需行權(quán)）？
請問R9原版書例題8題目中的the hedge ratio is assumed to be equal to 1.是什么意思？
基于R8原版書例題1第一問，請問0時借股票，t時歸還的時候，是歸還股票還是歸還錢？
老師您好，這是note上的一道例題，這里標(biāo)紅線部分，我沒有太理解。 文中的basis是只加在了歐元利息這一端，這是如何確定的呢？ 然后文中說“on both legs on quarterly settlement basis”，這句話又如何理解呢？
老師能講下這個不？為啥跟25%有關(guān)
這里的意大利公司支付的20million歐元固定利率5.1%是如何確定的？是意大利公司跟SwapDealer談判出來的嘛？另這筆交易中，應(yīng)該是無法確定意大利公司是盈是虧吧？
老師，R8例題1和2在使用衍生品去hedge的時候，例題1是long call+short put，而例題2只是是long call，同樣都是對沖short forward的風(fēng)險，但兩個選擇的方式不一樣，原因是什么呢？是因為例題2希望呈現(xiàn)一個非對稱的payoff嗎？而long call+short put是完全對沖風(fēng)險所以不適用于例題2？
程寶問答
金程問答