老師，CEO進(jìn)入這個(gè)equity swap后，支付內(nèi)容是不是既包括股票的增值，也包括股票的分紅股息，是嗎？
老師，對(duì)于這道題，我有兩個(gè)疑問：1.為什么固定收益的久期等于組合久期與權(quán)重的乘積。2.既然久期要用固定收益的久期，為什么后面的金額仍然要用100million，而不是60million？
老師，這道題如果隱含波動(dòng)率大于21.05%，covered call還有效嗎？主要還是不理解A選項(xiàng)的考點(diǎn)
衍生品，沖刺筆記 100頁，put spread 需要持有underlying asset么？這個(gè)圖應(yīng)該是指S+P-P （more OTM）吧？
老師，幫忙解讀一下，謝謝
R8example1的第一問，為什么這樣是沒有upfront?cost的？借錢買股不需要成本嗎？
老師可以麻煩講解一下最后一句嗎？
老師，這道課后上午題為什么不是我寫的計(jì)算過程呢，我怎么覺得我寫的這個(gè)是書上公式
老師您好 reading10 example5 第三小問roll yield 具體計(jì)算是怎么樣的啊，選取哪些數(shù)據(jù)，我的思路是這樣的，先用今天的現(xiàn)貨空頭(gbp)平了原先的兩個(gè)月的多頭gbp遠(yuǎn)期 然后再新開一個(gè)月到期的多頭gbp遠(yuǎn)期 我圖里的數(shù)據(jù)選擇正確嗎，望解答，謝謝老師
衍生品，金程PPT 207頁，用risk reversal 去保護(hù)downside，一般risk reversal 是C-P；這里為什么是P-C？我畫了一下P-C的圖，覺得這個(gè)下跌后的風(fēng)險(xiǎn)也很難保護(hù)。超過call的執(zhí)行價(jià)格后面跌的風(fēng)險(xiǎn)很大。
這題算Rfc時(shí)怎么是用現(xiàn)在的直接除？不是差額除呢？
老師您好，書上例題R10 EXAMPLE 3 第二題BC選項(xiàng)不太理解： NZD infaltion rate上升，r上升，NZD貶值：C選項(xiàng)中采用寬松的貨幣政策，r下降，不是正好可以抵消r上升嗎？通脹上升是由于r上升導(dǎo)致NZD貶值嗎？ B選項(xiàng)：老師上課講短期主要看capital flow: NZD 貨幣貶值，利于進(jìn)口，應(yīng)該導(dǎo)致capital inflow? 如果是長(zhǎng)期又應(yīng)該怎么判斷呢？
老師您好，課后題55頁， BPV value of the CTD bond為什么是127.05？
老師您好，課后題59頁22題，第二問，老師講：CAD是優(yōu)勢(shì)貨幣，通過swap轉(zhuǎn)換為外幣，資金成本更低。這個(gè)資金成本更低怎么理解?
程寶問答
金程問答