金程問(wèn)答
第二題是否因?yàn)轭}目描述中提到使用MVO管理，所以答案選AO？
Q13，為什么這些factor和market的correlation也低？
請(qǐng)問(wèn)老師，進(jìn)行SAA或TAA的前提是符合IPS吧? 進(jìn)行TAA會(huì)發(fā)生短暫地、一定程度的偏離SAA，但也是在IPS約定的范圍以內(nèi)進(jìn)行TAA吧？
老師好，這里的B講解的原因是客戶不適合投EmergingMarket，該怎么理解或者從哪看出來(lái)的？我的想法是B中要減少Investment-gradeBond，但事實(shí)上Investment-gradeBond的CurrentWeighting在15%，處于Policy要求的下限，因此無(wú)法再繼續(xù)減少，不知道這條會(huì)不會(huì)是解答AA調(diào)整的一個(gè)點(diǎn)呢？謝謝
老師：資產(chǎn)配置和fixed income這兩門課的關(guān)系或框架我一直很模糊，內(nèi)容有重疊，但好像側(cè)重點(diǎn)又不一樣？知識(shí)構(gòu)架是混亂的。能區(qū)分一下asset allocation里的alm、AO與fixed income 里的LDI、AO的區(qū)別和各自的側(cè)重點(diǎn)嗎？重點(diǎn)是能梳理一下知識(shí)構(gòu)架，非常感謝！
此題答案的理由是因?yàn)?5%正好是8.5/10 Lia在Asser中的比例 而我寫(xiě)的答案是因?yàn)?5%是三個(gè)allocation中最大的數(shù)字 我想問(wèn)一下如果85%不是正好等于這個(gè)比例，那應(yīng)該選一個(gè)最大的數(shù)字還是接近的數(shù)字？如果是接近的數(shù)字，那可以稍小于這個(gè)比例嗎？ 謝謝！
reading 11 課后題21，為什么不是選c？賣出后買入同樣收益率的證券，不就是說(shuō)年末同樣又要虧損嗎，不就又有tax saving嗎？ 課后題二十二 為什么不能選A？
為啥不選A，A和C有啥區(qū)別？
第一題SFR是在哪一個(gè)章節(jié)有講過(guò)的？完全沒(méi)有印象，我翻回基礎(chǔ)課課件哪里都沒(méi)找到。。。。。。
第一問(wèn)的SFR，應(yīng)該?半方差吧 我記得
老師好，不太明白資產(chǎn)相關(guān)性和再平衡范圍的關(guān)系，為什么負(fù)相關(guān)會(huì)導(dǎo)致narrower range？
SAA和DAA是什么關(guān)系啊，都是LT感覺(jué)沒(méi)區(qū)別？
我答的是range要變窄，原因是1原來(lái)的交稅意味著政府幫我承擔(dān)了一定的風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在免稅，相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)增加波動(dòng)率上升了，range要變窄。2免稅意味著成本降低了，rang要變窄。和答案完全不同，沒(méi)分了嗎？
能不能解釋一下 decision-reversal risk 和 reverse investment decision ？ Google出來(lái)的意思好像和老師講的不太一樣，謝謝
風(fēng)險(xiǎn)因子和市場(chǎng)的相關(guān)性挺高吧？比如利率。然后和基本面分析使用的信息不一樣呀，不會(huì)用各種財(cái)務(wù)比率，用的是利率什么的
程寶問(wèn)答
