portfolio 1為什么不合適？65%equity可以一年里變現(xiàn)，足夠vacation expense了。也更接近客戶想要的80/20股票債券組合
Because central banks aim to stabilize actual and expected inflation, they tend to make the real rate on cash procyclical around a longterm level consistent with their target inflation rate. Hence, cash is relatively attractive (unattractive) in a rising (declining) rate environment 教材里這段話啥意思？另外，這個interest是指名義利率還是實際利率？
請問commingled fund具體有哪些？之前沒有出現(xiàn)過commingle這個術(shù)語呢
您可以換種提問方式，或由專業(yè)老師為您解答。 您的問題: 老師好，不太理解example中第3問，為什么波動性越大，接受更寬的range，流動性不好接受更窄的range？另外第3問的解析和案例中的分
第二問的bc選項如何解釋呀
老師，這里哪里說了要narrow the ranges？
請問第5題，“Raye 擔(dān)心在資產(chǎn)的資產(chǎn)配置的過程中會有風(fēng)險因子重疊的問題，為了解決這種問題，就應(yīng)該采用多因子的模型的方法來解決?！眗isk factor model可以解決系統(tǒng)性風(fēng)險嗎？我以為只能解決非系統(tǒng)性風(fēng)險
IPS中TAA和SAA都會設(shè)上下限嗎？是否都不可以突破上下線，哪怕是臨時的？
用什么模型解決傳統(tǒng)MVO模型對input敏感的問題呢？
jones 不是說要保持相同的風(fēng)險么，，沒懂，怎么滿足這個條件。B is incorrect, because rebalancing to the same asset allocation, would result in a tax liability for Jones, provided that the portfolio maintains the risk desired when it is adjusted for taxes。 這句話也看不太明白
第三題怎么理解？
那買的這個PE占40%就算多了？條件給的都是foundation的利好消息，或者說投的這個PE占多少就不算過度集中了？
不是很理解pairwise correlations. 資產(chǎn)組間分散，為啥不代表low pairwise correlation呢？
為什么波動越大，range越小。想不明白額。
教材例題，問題1，為什么風(fēng)險中性投資者要選擇最大風(fēng)險的資產(chǎn)組合呢？
程寶問答
金程問答