金程問(wèn)答
視頻這個(gè)位置，老師講到評(píng)級(jí)高的債券主要受基準(zhǔn)利率影響，用duration衡量；評(píng)價(jià)低的債券主要受spread影響，用spreadduration衡量。這與Reading14一開(kāi)始提到的矛盾，煩請(qǐng)解釋
固收 原版書(shū) errate 第7頁(yè)最后，我把HY CDS賣(mài)掉平倉(cāng)，買(mǎi)的價(jià)格是109.3，賣(mài)掉是107.52 我應(yīng)該虧損把？不是178,000的gain。
麻煩老師講解下這個(gè)題
精 原版書(shū)reading 14 69頁(yè)，第2個(gè)問(wèn)題，我用excel算的 =PRICE(2022-1-1,2027-1-1,6.75,5.4,100,2,0)得出來(lái)的答案是78這樣。我輸入的公式有什麼地方錯(cuò)
原版書(shū) reading 13 第32頁(yè)例題，如果是 R 上升的話，應(yīng)該是long putable bond 最值錢(qián)吧？
求delta P的變動(dòng)，這里權(quán)重是不是應(yīng)該對(duì)后面包含convexity的部分求和以后再加權(quán)?。?
duration只能衡量收益率曲線平行移動(dòng)。這句話是什么意思，為什么？
這里說(shuō)想underweight債券在組合中的占比 為什么是buy CDS 給這個(gè)債上個(gè)保險(xiǎn)不上保險(xiǎn)怎么就影響它weight了？
請(qǐng)問(wèn)圖中綠色方框中的文字如何理解? ALM實(shí)質(zhì)上是使得資產(chǎn)和負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)變得一致，從而實(shí)現(xiàn)覆蓋，為什么此處強(qiáng)調(diào)收益率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)最小，謝謝
reading 13第4題bull flattening的策略不應(yīng)該是long 長(zhǎng)期，short短期嗎？所以其實(shí)B選項(xiàng)應(yīng)該也正確？
21題解析我是真看不懂，為什么duration neutral就是short兩年期的long10年期的？為什么bear flattening兩年期的ytm就unchanged？
這里月波動(dòng)率為什么是0.0016，我用計(jì)算機(jī)算出來(lái)是 0.16啊
固收官網(wǎng)Mt pleasant case的Q2，benchmark spread這個(gè)概念基礎(chǔ)班沒(méi)講，請(qǐng)老師講解下
請(qǐng)問(wèn)整個(gè)cfa考試都哪些比重 weight需要用maturity來(lái)算呢？多謝
CDS知識(shí)點(diǎn)中，1、CDS spread < Fixed income, then preotection buyer receives; 2、CDS spread > Fixed income, then protection buyers pays. 這兩句話是什么意思？
程寶問(wèn)答
