題目最后說，yieldcurveremainunchanged為什么還會有expectedreturn？
以上直播的圖，payer 和receive僅指利率，不涉及債券對吧？支低利率市場的浮動，收高利率市場的固定，如果涉及到債券就是利率低的市場發(fā)行債券融錢，去利率高的市場買bond賺錢？
32題，協(xié)會最后有沒有勘誤啊？excess return要加expected loss？
老師 我不認為這里的barbell更適合yield flattening的情況 因為這個組合配置了更多的短期債而非長期債 虧盈不好說 但是 bullet至少不受影響
B選項意思是spread大于coupon spread，資產(chǎn)質(zhì)量差，sell獲利？也就是long CDS獲利？
判斷enhanced?indexing與active?management是看久期匹不匹配基準，但Exhibit3中的是spread?duration,且是乘上權(quán)重的contribution,也適用嗎
如果MacD大于Investment horizon, 投資人更多的suffer from price risk, 這個的邏輯是什么呀？
老師，固收中關(guān)于full replication和enhanced兩種方法，原版書中寫的是enhanced可以降低tracking error,請問兩種方法哪一種的tracking error更低？
c選項中，如果經(jīng)濟不好選擇高等級的，如果違約上升，中間級還是高級的價值升高更多？
含權(quán)債券
官網(wǎng)Shrewsbury Case， 一個underfunded的DB plan， 為什么可以在利率上升的時候funded status得到改善？
老師 為什么就認為flattening的時候是賣短期買長期呢 答案也沒有說買賣方向啊 短長期變化大 不應該關(guān)注中期債券嗎
Stand-alone interest rate option
歷年真題 2017年 固收 （中冊 141頁）Question 9 D Trade 1 我理解的是：利率下降，non-callable 價格高于callable bond，買高賣低，不能執(zhí)行。
為什么做多期貨提升duration？
程寶問答
金程問答