金程問(wèn)答
能在這里問(wèn)個(gè)衍生的問(wèn)題嗎？eurodollarfutures標(biāo)準(zhǔn)都是3個(gè)月的，要是需要對(duì)沖的是4個(gè)月的6個(gè)月的呢？
老師，為什么這里寫的是 two notional principals needs to exchange and return at effective date and maturity date。難道在剛剛開(kāi)始的時(shí)候換了本金之后，后面到期的時(shí)候又換回來(lái)嗎？
什么是par interest rate swap？
難題 請(qǐng)?jiān)斀?
Q28: 請(qǐng)問(wèn)FOMC的FFE和概率。書中9.2，solution2里說(shuō)有90%的概率, 是說(shuō)90%可能FFE會(huì)上調(diào)25bp? 那大家得到的reference rate是2.1 還是2.25
請(qǐng)問(wèn)total return swap一定是OTC交易嗎？
這個(gè)題這么分析是否對(duì)？這個(gè)公司持有歐元資產(chǎn)，擔(dān)心歐元價(jià)格下跌，所以short 歐元，現(xiàn)在歐元資產(chǎn)上漲，他要short更多的forward來(lái)平衡。也就是dynamic hedging。如果hedge ratio想超過(guò)100% 則需要short更多的歐元forward。這樣理解對(duì)嗎 他現(xiàn)有的資產(chǎn)是歐元asset
69頁(yè)30題怎么寫答案
64頁(yè)10題，是不是因?yàn)閏hf/eur是下降，但是反過(guò)來(lái)eur/chf是上升，所以Rfx上升
currency management 打問(wèn)號(hào)這句話 寫得很有歧義 能否詳細(xì)解釋一下
老師這里講的不對(duì)啊。遠(yuǎn)期利率下跌對(duì)于FRA的看多方來(lái)看是沒(méi)有影響的啊。因?yàn)檫h(yuǎn)期利率是鎖定好了的，不會(huì)變的啊，變得只是到了那個(gè)交割時(shí)間的時(shí)機(jī)的借款利率。這個(gè)下跌了，對(duì)于看多方才是不利的。視頻70分鐘左右。
老師你好，請(qǐng)問(wèn)下手寫版書中，currency basis swap 中的-0.63是加到分子上的啊，為什么不是加到美元利率上啊
老師，R10課后題31為什么說(shuō)The portfolio is said to be in its flat natural neutral position because Lee does not have market conviction, which is consistent with a discretionary hedging approach.
老師請(qǐng)問(wèn)為什么cashflowrisk是針對(duì)浮動(dòng)利率的產(chǎn)品呢？很不理解。marketvaluerisk和cashflowrisk覺(jué)得沒(méi)有社么區(qū)別，本質(zhì)上都是價(jià)格或者錢的變化。不知道這里區(qū)分這個(gè)的目的是什么。
老師，這道題的選項(xiàng)里出現(xiàn)了under-hedge，這是什么意思，是hedge ratio在0-100%之間嗎？
程寶問(wèn)答
